Sistemul bancar european este în focuri pentru că mai este o singură zi până când se vor publica rezultatele testelor de stres. Dintre cele 91 de bănci testate la nivel de Uniune Europeană, care reprezintă 65% din sistemul bancar comunitar, 18 sunt prezente pe piața din România. Erste Bank și Société Générale, băncile-mamă ale celor mai mari doi jucători locali, BCR și respectiv BRD, se află pe listă. Al treilea jucător local după cota de piață, Volksbank, a scăpat de acest “examen”.
Autoritățile europene nu au ales însă să testeze și un creditor cu capital majoritar sau exclusiv românesc, cum este cazul CEC. Băncile selectate sunt din 21 de țări. Din regiune vor fi testate bănci din Ungaria și Polonia. Cei doi creditori maghiari sunt OTP, prezent și pe piața locală, și FHB Jelzalogbank Nyilvanosan Mukodo. Din Polonia, cea mai mare economie din regiune și singura care a reușit să nu intre în recesiune, a fost aleasă banca PKO.
Germania și Spania, în fruntea plutonului
Cele mai multe nume de pe listă provin din Germania, 14, și din Spania, circa o treime, respectiv 27.
În cazul Spaniei numărul mare se explică prin faptul că sistemul bancar a fost puternic afectat de criza de pe piața imobiliară și de criza datoriilor care macină economia iberică din temelii.
Deși au fost create pentru a restaura încrederea în sistemul bancar, puternic afectat de criza datoriilor suverane, există posibilitatea ca unii jucători să pice testele. Cel mai des s-au vehiculat numele băncilor regionale din Germania și al creditorilor spanioli.
Un exemplu concret în acest sens este Hypo Real Estate, un creditor german naționalizat. Potrivit unor surse apropiate, testele ar putea evidenția că banca are capital insuficient pentru a face față unor situații dificile. Cu toate acestea, liderii politici au oferit asigurări în ultimele săptămâni potrivit cărora băncile vor trece testele. Analiștii și economiștii nu s-au lăsat însă convinși.
Dacă rezultatele sunt însă credibile, minoritatea băncilor maladive va fi separată de majoritatea alcătuită din instituții sănătoase. Astfel, băncile vor fi mai dispuse să se împrumute reciproc.
Decizia testării băncilor a fost adoptată în luna iunie. Lista cuprinde inițial 25 de nume mari. Rezultatele urmau a fi făcute publice pentru a asigura transparența în sistem. Lista a fost ulterior completată, fiind incluși și unii creditori mai mici, care ar putea avea probleme la capitolul capital de bază.
Lipsesc detaliile
În condițiile în care nu au fost oferite foarte multe detalii privind aceste teste, au apărut discuții privind transparența procesului și au început să se creioneze mai multe scenarii.
Potrivit unuia dintre acestea, băncile vor fi nevoite să publice pierderile estimate de pe urma titlurilor de stat pe care le dețin, precum și “alte pierderi care le-ar putea dezechiliba bilanțurile” și care au în spate criza datoriilor, potrivit unui document al comitetului european al supraveghetorilor din sistemul bancar.
Potrivit regulilor din contabilitate, băncile trebuie să își ajusteze valoarea obligațiunilor suverane înscrise în bilanț în funcție de prețurile de pe piață, a spus Konrad Becker, analist financiar la Merck Finck din München. Pentru titlurile guvernamentale deținute, creditorii trebuie să reducă valoarea contabilă a activelor doar dacă există îndoieli serioase că statul nu își va putea îndeplini obligațiile corespunzător, a spus el.