ABN Amro: BIRD va schimba leii in dolari

Banca Mondiala, prin BIRD, va realiza o emisiune de obligatiuni de 525 mil. lei (echivalentul a 149 mil. euro) pe piata locala. La aceste titluri vor avea acces atat investitorii locali, cat si cei nerezidenti.
Obligatiunile Bancii Internationale pentru Recontructie si Dezvoltare (BIRD), membra a grupului Bancii Mondiale, vor avea o maturitate de trei ani, purtand o dobanda fixa de 6,5% pe an.
Aceasta este prima emisiune realizata pe piata locala de o entitate straina. Titlurile, care vor fi listate la Bursa de Valori Bucuresti, vor primi rating-ul emitentului, potrivit comunicatului intermediarilor. BIRD are rating-ul “AAA” atribuit de Standard & Poor’s, respectiv “Aaa”, dat de Moody’s Investor Service.
Emisiunea va fi intermediata de ABN Amro Bank si societatea de servicii de investitii financiare Intercapital Invest.
“Emisiunea este deschisa pentru investitorii off-shore si, datorita numelui Bancii Mondiale, oricine are politici de investitii va putea sa cumpere”, spune Martin Bakelaar, director Piete Financiare in ABN Amro.
Emisiunea de titluri in lei sub numele BIRD le permite inclusiv investitorilor cu politici stricte de investitii sa se expuna pe leu (avand astfel acces la dobanzile mai ridicate de pe piata locala). Acesti investitori nu ar putea sa acceseze altfel piata locala, datorita rating-ului de tara mai scazut al Romaniei. Agentia de rating Standard & Poor’s a acordat anul trecut Romaniei calificativul “BBB minus”. “Tinta principala a acestei emisiuni de obligatiuni sunt investitorii institutionali romani”, a precizat Razvan Pasol, presedintele societatii de brokeraj Intercapital Invest. El spune ca emisiunea de obligatiuni constituie un semnal pentru alti emitenti, care cauta finantare pentru operatiunile lor.
Bakelaar spune ca BIRD va schimba leii obtinuti in dolari (in cadrul unei tranzactii de tip swap), urmand ca, la scadenta, tranzactia sa se efectueze in sens invers. Emisiunea de obligatiuni seteaza un reper important de pret pentru scadenta de trei ani, in conditiile in care titlurile de stat lipsesc de pe piata. “Personal cred ca mai sunt multe investitii de facut si este primul pas facut pentru conturarea unei curbe de randamente”, mai spune Bakelaar.