Reprezentantii celor mai importante banci din Europa Centrala si de Est si autoritatile de reglementare din aceasta regiune se intalnesc astazi la Londra cu oficiali ai FMI si ai altor institutii financiare internationale pentru a gasi cai de a reduce treptat dependenta acestei regiuni de creditarea in valuta, scrie agentia de presa Thomson Reuters.
Obiceiul consumatorilor si companiilor din tarile foste comuniste de a se imprumuta in monede puternice pentru a achizitiona orice, de la televizoare la case si utilaje agricole, reprezinta unul dintre factorii care au impins regiunea pe marginea prapastiei in acest an.
Acest obicei a contribuit la acumularea unor deficite de cont curent enorme, a generat riscul unor defaulturi in masa si necesitatea unor interventii din partea Bancii Centrale Europene si a bancii centrale a Elvetiei pentru a se evita o criza severa de lichiditate.
Solutii practice, de aplicat pe termen scurt
Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) va gazdui un seminar astazi, conform unor surse implicate in pregatiri sau care vor participa, pentru a lua in discutie metodele de restrangere a creditarii in moneda straina, fenomen care ia din nou amploare in conditiile in care economiile din regiune ies treptat din recesiune.
Participantii la intrunire sunt asteptati sa vina cu idei privitoare la reguli autoimpuse pe care bancile in cea mai mare parte cu capital occidental din regiune si autoritatile de aici le pot implementa rapid, mai degraba decat sa puna la punct o schema generala de reglementare.
Reglementarile propuse ar putea include stoparea permanenta a unor forme de credite in valuta fara garantii destinate consumatorilor si impunerea unor conditii mai stricte cu privire la creditele ipotecare, au declarat sursele citate.
“Important este ca se dezbate serios cum poate fi eliminata aceasta vulnerabilitate”, a declarat una dintre sursele citate. “Ar putea fi o oportunitate unica pentru ca depasim faza riscurilor sistemice si este timpul sa eliminam vulnerabilitatile sistemice.”
In cadrul reuniunii se vor lua de asemenea, in discutie cauzele care ingreuneaza creditarea pe termen lung in moneda locala.
Fara credite in valuta, Estul paralizeaza
In lipsa unei piete a finantarii in moneda locala, impunerea unei interdictii cu privire la creditarea in valuta ar declansa pur si simplu o criza de credit si ar stopa procesul de redresare economica aflat de-abia la inceput. Ar fi nevoie de institutii ca BERD sau FMI pentru a lansa acest tip de finantare, au declarat unele surse.
In urma problemelor cu care s-au confruntat in aceasta primavara bancile est-europene, UE a venit cu propuneri menite sa restrictioneze creditele ipotecare in valuta, impunand bancilor sa constituie mai mult capital contra acestora, scumpindu-le de fapt.
Ar putea dura insa prea mult pana la punerea in practica a propunerii UE, iar strategii se tem ca masurile izolate luate individual de tari s-ar putea dovedi ineficiente. Autoritatile austriece, care au impus bancilor locale sa-si restranga creditarea in valuta, propun utilizarea tehnicii de “autoreglementare sub supraveghere” si in Europa de Est. Aceasta autoreglementare ar include indrumari cu privire la ce forme de creditare in valuta ar fi acceptabile si in ce circumstante.
Raiffeisen si UniCredit Bank Austria au anuntat deja ca sunt pregatite sa renunte la creditarea in valuta pe segmente cum ar fi serviciile financiare pentru consumatori. Acestea au aratat in acelasi timp ca exista putine alternative in acest moment in cazul creditelor pe termen lung, cum ar fi creditele ipotecare. Punctul slab al acestei abordari este insa faptul ca se bazeaza pe auto-disciplina bancilor.