Dupa un val de preluari in domeniul infrastructurii, preluarea Autostrade de catre Abertis creeaza o companie cu o valoare pe piata de 25 de miliarde de euro.
Abertis Infrastructuras, cel mai mare operator de autostrazi din Spania, a achizitionat compania italiana Autostrade pentru 12 mld. euro sub forma de actiuni, pentru a forma cel mai mare operator de autostrazi din lume, titreaza Bloomberg.
Abertis a oferit cate o actiune proprie pentru fiecare dintre cele 571,7 milioane de actiuni ale Autostrade, la care se adauga un dividend special de 3,75 euro pe actiune pe care-l vor primi actionarii operatorului italian cu sediul la Roma.
“Noua companie va forma un grup formidabil, capabil sa realizeze proiecte de o anvergura mult mai mare”, a declarat Patrizio Pazzaglia, director al departamentului de investitii al Bank Insinger de Beaufort din Roma, care si-a vandut pachetul de actiuni la Autostrade saptamana trecuta. “Competitia se ridica acum la nivel de economie a unei tari. Grupul nou format va fi capabil sa patrunda pe sectoare cum ar fi porturile si aeroporturile”, considera el.
Guvernele tarilor europene si cel american vand sosele si aeroporturi pe masura ce presiunea pe care o exercita bancile si companiile de constructii pentru achizitionarea acestora creste.
Abertis si Autostrade au pierdut recent oportunitatea de a achizitiona cativa operatori de drumuri europeni in fata unor competitori precum banca Macquarie si constructorul spaniol Grupo Ferrovial. Dispunand de venituri mai mari, compania va fi capabila sa faca oferte mai consistente.
“Compania va dispune de o structura financiara mai echilibrata, prin care va fi capabila sa raspunda la noile oportunitati investitionale de pe piata”, au declarat reprezentantii Abertis.
Noua companie va detine 13 aeroporturi in orase precum Londra, Stockholm si Orlando, dar si 6.713 kilometri de autostrada in Europa si SUA, printre care si autostrada ce leaga Milanul de Napoli si autostrada taxabila din Virginia, Dulles Greenway. Valoarea de piata combinata a celor doi operatori se ridica la 25 mld. euro.
Compania nou formata va fi condusa de actualul director executiv al Abertis, Salvador Alemany, la vechiul sediu din Barcelona.
Achizitia vine pe fondul unui val de preluari ale companiilor din domeniul operatorilor de infrastructura. Dubai World a cumparat Peninsular & Oriental Steam Navigation pentru 5,5 miliarde de euro. Ferrovial a ofertat BAA, cel mai mare operator de aeroporturi din lume, pentru 12,6 miliarde de euro. Associated British Ports a respins luna trecuta o oferta de 3 miliarde de euro din partea Goldman Sachs.
Coalitia de centru stanga din Italia, care a castigat recentele alegeri, se opunea planului de creare a celui mai mare operator de drumuri din lume, insa intelegerea a fost incheiata inainte ca partidele din coalitie sa-si intre in atributii.
In urma fuziunii, reprezentantii celor doi operatori au fost de acord sa creasca nivelul dividendului acordat actionarilor cu 5% pe an.
“Noua entitate va fi mai putin sensibila la influentele politice atat din Spania, cat si din Italia”, este de parere un trader. “Acum grupul poate lansa un asalt asupra rivalilor din Franta, care reprezinta legatura geopolitica dintre cele doua retele de drumuri”, a adaugat el.
Actiunile Autostrade au inregistrat la sfarsitul saptamanii trecute o crestere de 5,8%, pana la valoarea de 24 de euro la bursa, dupa ce mai adaugasera inca aproape 9% de la inceputul lunii.
Titlurile Abertis s-au apreciat si ele cu 2,3% pana la 21,42 euro/actiune.
Abertis are o valoare de piata de 12,1 mld. euro, iar profitul net al companiei a crescut anul trecut cu 4,6%, pana la 511 milioane de euro. Valoarea de piata a Autostrade este de 13,1 mld. euro dupa ce, de la inceputul anului si pana la data de ofertare, actiunile acesteia s-au apreciat cu 13%.
Reprezentantii Autostrade vor sa-si extinda activitatea in tari din Europa de Est precum Polonia si Slovenia. Compania este capabila sa finanteze achizitii pana la 7 miliarde de euro prin indatorare, au afirmat acestia.
Consolidare la varf
* Achizitia va crea cel mai mare operator de autostrazi din lume, cu 6.713 km de autostrada detinuti in Europa si SUA si 13 aeroporturi in Londra, Stockholm si Orlando.
* Valoarea achizitiei se ridica la 12 mld. euro.
* Valoarea de piata a grupului nou format totalizeaza 25 de miliarde de euro.
* Consiliul de administratie al noii companii va fi impartit in mod egal intre compania spaniola si cea italiana si va fi condusa de actualul director executiv al Abertis, Salvador Alemany.