În urma ofertei publice inițiale, guvernul britanic a obținut 1,7 miliarde de lire sterline și a păstrat o participație de 37,8% la Royal Mail, care ar putea fi redusă la 30% dacă prețul acțiunilor se va menține ridicat, transmite Bloomberg.
Titlurile Royal Mail, vândute investitorilor la prețul de 3,3 lire sterline pe unitate în cea mai mare vânzare de active de stat din Marea Britanie după divizarea British Rail în anii ’90, au urcat cu până la 1,26 lire, la 4,56 lire pe unitate.
La ora transmiterii știrii, acțiunile sunt în creștere cu 31%, la 4,33 lire pe unitate, conferind companiei o capitalizare de 4,34 miliarde de lire sterline (6,9 miliarde dolari).
Alocarea de acțiuni Royal Mail investitorilor instituționali, a căror cerere a fost de 20 de ori mai mare decât oferta, a fost redusă joi de la 70% la 67%, pentru a respecta cererea peste așteptări venită din partea investitorilor individuali.
Circa 90% din alocarea către investitorii instituționali a fost plasată către investitori pe termen lung, precum fonduri de pensii și companii de asigurări de viață, iar 10% către fonduri de hedging. Între câștigători se află Threadneedle Investments UK, Fidelity, Blackrock Inc. și Standard Life.
Ceo 150.000 de angajați ai Royal Mail au primit gratuit acțiuni evaluate inițial la circa 2.200 de lire, dar a căror valoare a urcat la peste 3.000 de lire. Aceștia nu pot vinde titlurile primite o perioadă de trei ani.
Secretarul pentru Afaceri Vince Cable a declarat vineri că această creștere a prețului acțiunilor nu înseamnă că oferta publică inițială în care statul a obținut 1,7 miliarde de lire sterline a avut un preț subevaluat sau că a fost administrată prost.
Nivelul cererii a determinat Partidul Laburist aflat în opoziție, care a dorit ca Royal Mail să rămână în proprietatea statului, să pună sub semnul întrebării administrarea ofertei publice.
“Guvernul a fost avertizat că oferta este subevaluată, iar știrile de astăzi confirmă acest fapt”, a declarat parlamentarul Katy Clark, membră în comisia pentru afaceri a Camerei Comunelor.
Graham Simpson, analist la Canaccord Genuity în Londra, consideră că există spațiu de creștere a cotației acțiunilor Royal Mail, modelul de evaluare a fluxului de capital sugerând că titlurile ar valora 5,99 lire pe unitate.
Oferta publică a Royal Mail este cea mai mare din Europa după aprilie 2011, când Glencore Xstrata a obținut 10 miliarde de dolari prin listarea la Londra.