Afacerea anului in Europa: CrA©dit Agricole preia CrA©dit Lyonnais

Banca CrA©dit Agricole va cumpara CrA©dit Lyonnais pentru aproximativ 19,5 miliarde de euro in lichiditati si actiuni, reusind astfel sa-si consolideze pozitia de leader pe piata bancara franceza de retail, relateaza Financial Times.
CrA©dit Agricole va plati 56 de euro pentru o actiune CrA©dit Lyonnais, a stipulat intr-o declaratie Consiliul Pietelor Financiare, institutia de reglementare a pietei de capital din Franta. Acest pret este cu 6,2 % mai mare decat cel la care au inchis actiunile Lyonnais in ultima sedinta a saptamanii trecute.
CrA©dit Agricole a concurat, pentru controlul celei de-a sasea mari banci din Franta, cu BNP Paribas. Prin achizitionarea lui Lyonnais, CrA©dit  Agricole va mai castiga inca 6 milioane de clienti si peste 1.800 de filiale pe a treia mare piata financiara a Europei.
“BNP fie va reactiona imediat cu o contraoferta, sau acesta este finalul”, a spus Fulvio Maccarone, manager al unui fond de investitii de la Pictet & Cie., care administreaza 107 miliarde dolari pentru clienti si detine pachete de actiuni ale BNP Paribas si CrA©dit Agricole.
Intrecerea pentru CrA©dit Lyonnais, unde mai sunt actionari Allianz AG, Axa SA si Commerzbank AG, a fost cea mai mare din sectorul bancar francez de cand BNP Paribas a incercat sa achizitioneze Societe Generale SA in 1999.
CrA©dit Agricole va plati cu lichiditati pentru 66,2% din actiunile CrA©dit Lyonnais iar pentru restul cu actiuni Agricole.
Daca achizitia va fi definitivata, ea va fi cea mai mare afacere a anului din sectorul bancar european si una dintre cele mai mari din lume intr-o perioada destul de saraca in fuziuni si achizitii. De asemenea va marca o noua faza in consolidarea sectorului bancar francez.
“La 56 de euro pentru o actiune, cred ca BNP va renunta”, a declarat Daniel Garrod, analist la filiala din Londra a Commerzbank.
La sfarsitul saptamanii trecute oficialii de la BNP Paribas au declarat ca au luat in calcul varianta de a vinde propriul pachet lui CrA©dit Agricole daca aceasta va face o oferta “acceptabila”. BNP Paribas a platit aproximativ 55 de euro pe actiune in noiembrie cand a achizitionat pachetul de 10,9% din Lyonnais.
Aceasta revenire brusca a CrA©dit Agricole are loc dupa ce banca a ratat in noiembrie ocazia de a cumpara 10,9 % din Lyonnais cu 44 euro pe actiune, refuzand o oferta guvernamentala.
BNP nu a formulat o contraoferta. In schimb Agricole se confrunta cu sarcina dificila de a-i convinge pe angajatii de la Lyonnais si pe proprii actionari de avantajele unei preluari. CrA©dit Agricole a fost infiintata in 1894 pentru a oferi finantare fermierilor francezi si a strans 3,4 miliarde euro in decembrie 2001 cand si-a vandut actiunile public pentru prima data.
Reprezentatii Agricole sunt de parere ca filialele care ofera servicii bancare de retail controlate de Lyonnais sunt complementare cu reteaua rurala a CrA©dit Agricole in asa masura incat va minimiza reducerile de personal, si va permite in acelasi timp  reducerea costurilor la operatiile administrative.
Totusi analistii sectorului bancar sunt de parere ca un acord intre BNP si Lyonnais ar conduce la o reducere mai mare a costurilor decat in varianta Agricole cu Lyonnais, mai ales ca numeroasele birouri regionale care ii permit lui Agricole sa opereze independent sunt controlate doar pe sfert de catre CrA©dit Agricole.
Serviciile de retail au furnizat 58% din veniturile lui CrA©dit Lyonnais in decursul primelor noua luni ale acestui an. Restul a provenit in cote egale de la serviciile pentru investittii si corporatii si de la administrarea activelor.