Alro ia un credit de 105 mil. euro pentru a-si refinanta datoriile

Consortiul format din producatorul de aluminiu Alro Slatina si casa de comert Marco International, actionarul sau majoritar, va contracta in curand de pe piata internationala un imprumut bancar sindicalizat de 105 milioane de dolari, spun surse de pe piata bancara.
Banii vor fi folositi de Alro pentru proiecte de extindere a capacitatii de productie si de mediu iar de Marco International pentru a refinanta datoria aferenta achizitiei Alro, spun sursele citate.
Creditul va avea ca lead manager (principala banca din sindicat), conform surselor, banca germana HVB si va fi cel mai mare contractat de o companie privata romaneasca de pe pietele internationale in acest an.
Peter Braun, country manager al Marco International pentru Romania , si Dan Pascariu, presedintele HVB Romania, nu au dorit sa comenteze pe marginea informatiilor privind creditul.
Anul acesta, cel mai mare credit sindicalizat contractat de o societate romaneasca, insa de stat, de pe pietele internationale a fost cel de 200 de milioane de dolari obtinut de Banca Comerciala Romana (BCR).
Alro s-a aflat in ultimii doi ani, datorita cresterii pretului aluminiului pe pietele internationale, intr-un proces continuu de marire a capacitatii de productie, de la 180.000 de tone/an in 2002 la 230.000 tone/an, estimat pentru 2004.
Actionarul majoritar al companiei, casa de comert americana Marco International, intentioneaza insa accelerarea ritmului de crestere a capacitatii catre 300.000 de tone/an si apoi 400.000 tone/an.
O parte din cei 105 milioane de dolari vor fi folositi de Alro pentru extinderea capacitatii de productie.
Cea mai importanta parte a creditului va fi folosita insa de Marco International pentru a refinanta creditele contractate in urma cu doi – trei ani in scopul achizitiei Alro.
Preluarea Alro de catre Marco International a avut loc in doua etape principale. In prima etapa, in cursul anului 2001, Marco a cumparat de pe Bursa de Valori, prin tranzactii speciale si o oferta publica de cumparare, circa 30% din actiunile Alro. Marco detinea deja casa de comert romaneasca Conef, care are o participatie de 10,5% in Alro, si a ajuns astfel sa controleze circa 41% din actiunile companiei.
In etapa a doua, Marco a cumparat 10% din actiunile Alro de la statul roman, operand apoi majorari de capital care a dus compania la o participatie de 75%.
In total, preluarea Alro (achizitia Conef, tranzactiile si oferta publica la Bursa, achizitia actiunilor de la stat si majorarile de capital) a constat Marco International circa 160 de milioane de dolari.
Conform informatiilor din piata, necomentate de oficialii Marco, casa de comert a folosit ca surse de finantare pentru achizitie si importante credite de la banci straine.
O parte a acestor credite vor fi platite din bani obtinuti prin contractarea noului credit sindicalizat de 105 milioane dolari.
Privatizarea Alro a fost foarte controversata, motiv pentru care s-a prelungit pe parcursul a aproape doi ani si a fost incercata in mai multe forme.
In final, desi companii importante din industria aluminiului au fost interesate de Alro, Marco International a devenit actionar majoritar datorita unei strategii agresive de achizitii de actiuni la Bursa si unui puternic lobby la nivel politic.
Dupa ce a cumparat Alro, Marco a preluat si Alprom Slatina, companie care prelucreaza aluminiul de la Alro si pentru care exista de asemenea planuri de extindere.
Planurile de extindere ale Alro – Alprom au fost incurajate de evolutia pietei internationale a aluminiului in ultimul an, cand cotatia metalului la bursa londoneza a crescut de la circa 1.500 $/tona la peste 1.800 dolari/tona.
Cand Marco a cumparat Alro, in 2002, cotatia aluminiului era de circa 1.350 dolari/tona.
Datorita cresterii pretului si capacitatii de productie, si rezultatele financiare ale Alro s-au imbunatatit semnificativ anul acesta. Compania a raportat o cifra de afaceri de 208 milioane dolari pe primele sase luni, in crestere cu 45% fata de aceiasi perioada a anului anterior, si un profit net de 30 de milioane de dolari, mai mare cu circa 33%. La Bursa, Alro a ajuns la 43.500 lei/actiune, ceea ce inseamna o capitalizare de 414 milioane de euro. Pe piata se tranzactioneaza acum foarte putine actiuni, cele mai multe fiind in proprietatea lui Marco si a statului (18%).
Cei de la Marco au spus ca vor sa creasca Alro astfel incat sa o poata lista si pe piata externa la un moment dat.
laurentiu.ispir@zf.ro