2005: Tranzacția deceniului: Vodafone a cumpărat Connex

Acest articol a apărut în ediția tipărită din data de 16 martie 2005.

VODAFONE, cea mai mare companie de telefonie mobilă din lume, a cumpărat operatorul de telefonie mobilă MobiFon-Connex, în cea mai mare tranzacție din România din ultimii 15 ani. Tranzacția totală, în valoare de 3,5 miliarde de dolari (2,6 mld. euro), include și preluarea de către Vodafone a operatorului ceh Oskar Mobil de la grupul canadian Telesystem International Wireless, acționarul majoritar al celor doi operatori.

De asemenea, operatorul britanic va prelua și datorii TIW de 950 de milioane de dolari (730 mil. euro). „Partea Connex în acest volum al datoriilor este de sub 300 mil. $“, a precizat președintele Connex, Ted Lattimore. Tranzacția s-a încheiat în cursul nopții de luni, iar ieri după-amiază angajații Connex au fost anunțați printr-un e-mail de către Ted Lattimore, președintele companiei și directorul de operațiuni. Oficialii celor două companii nu au precizat valoarea separată a celor doi operatori de telefonie mobilă, însă analiștii estimează că cea mai mare parte a sumei a fost plătită pentru MobiFon, a cărui valoare de piață este evaluată la 2-3 miliarde de dolari (1,5-2,3 mld. euro). Vodafone deținea deja 20,1% din MobiFon, iar acum a cumpărat 79% din acțiunile operatorului român. Restul de acțiuni, de 0,9%, sunt controlate de vicepremierul George Copos prin firma Dargate Ltd. din Cipru. Copos a deținut un pachet de aproape 2% din acțiuni la momentul înființării companiei, în 1996.

„Sunt încântat de faptul că MobiFon și Oskar, doi operatori de telefonie mobilă cu o creștere rapidă, vor deveni parte a grupului Vodafone“, a spus Arun Sarin, directorul executiv al grupului britanic. „Aceste achiziții vor crea valoare adăugată pentru investitori și vor fi pozitive pentru clienții noștri. Achiziț iile sunt de asemenea în linie cu strategia noastră de a crește investițiile în centrul și estul Europei“, a men- ționat Sarin. Contactați de Ziarul Financiar, oficialii Vodafone nu au dat detalii asupra viitoarei strategii pentru România. „Mai întâi trebuie să așteptăm ca achiziția să fie complet finalizată, lucru care se va întâmpla probabil în trimestrul trei al anului“, a spus Ben Padovan, purtă torul de cuvânt al Vodafone. Va înlocui Vodafone brandul Connex cu propria sa marcă? „Este încă prea devreme să vorbim despre așa ceva“, a spus Padovan. „Ce putem spune cu siguranță este că operatorul român va beneficia de valoare adăugată din partea grupului nostru, care are o prezență puternică la nivel mondial.“

Pentru încheierea tranzacției cu TIW, Vodafone a lucrat cu cea mai mare bancă de investiții elvețiană, UBS, a spus Padovan, care nu a dorit să dea detalii asupra firmelor de avocatură implicate în negocieri. „Discuțiile despre tranzacție se poartă încă la nivel de acționari și nu putem adăuga nimic suplimentar“, a declarat pentru ZF Lidia Solomon, purtătorul de cuvânt al Connex. Anul trecut, operatorul român de telefonie mobilă a înregistrat venituri de 686,3 milioane de dolari (553,5 mil. euro, la cursul mediu din 2004), în creștere cu 29,6% față de anul anterior, și profit operațional de 226 milioane de dolari (182 mil. euro), cu 32,4% mai mult decât în 2003. Compania avea 4,91 milioane de abonați la finalul anului trecut, în timp ce gradul de penetrare a pieței este în continuare în jurul valorii de 50%. Cel mai puternic concurent al Connex este Orange, filială a puternicei companii franceze France Telecom.

Ceilalți concurenți, Zapp și Cosmorom, sunt la distanță mare de cei doi operatori, care își împart cea mai mare parte a pieței. „Nu avem nimic de comentat pe marginea preluării Connex de către Vodafone“, a declarat Amalia Fodor, purtătorul de cuvânt al Orange România. Vodafone, care este un gigant al industriei telecom la nivel mondial, a anunțat în repetate rânduri că este interesată de extinderea operațiunilor sale în Europa de Est, unde deține în prezent întregul pachet de acțiuni de la Vodafone Hungary și 20% din Polkomtel – Polonia. Tranzacția de preluare a Connex și Oskar Mobil reprezintă prima achiziț ie a companiei britanice de la preluarea Vodafone Japan în 2002. Cei doi operatori europeni erau singurele companii aflate în portofoliul TIW, companie listată pe Nasdaq. Grupul a vândut în ultimii ani pachetele de acțiuni pe care le deținea la companii de telefonie mobilă din India și Brazilia și a fost obligat să închidă Dolphin Telecom, subsidiara sa din Marea Britanie, care a dat faliment în 2001. Vânzarea acțiunilor sale către Vodafone este o afacere profitabilă pentru unii dintre cei mai mari investitori ai TIW, precum JPMorgan Partners, care va primi probabil mai mult de 400 milioane de dolari în urma tranzacției, sunt de părere analiștii. Vodafone a devenit cel mai mare operator de telefonie mobilă din lume prin achiziții treptate, artizanul acestor operațiuni fiind Chris Gent, care s-a retras de la conducerea executivă în urmă cu un an. Vodafone a preluat operatorul german Mannesmann în 2001, în cea mai mare tranzacție din istoria corporatistă a lumii, aproape 130 de miliarde de dolari.