Angelo Morganti, Renaissance Capital: Există interes pentru oferta Petrom

Angelo Morganti, directorul diviziei de equity-corporate finance de la Londra a băncii de investiții Renaissance Capital, spune că oferta Petrom merge bine și că există un interes puternic din partea investitorilor instituționali străini pentru această tranzacție.

Renaissance Capital este liderul consorțiului care intermediază oferta prin care statul român vinde 9,84% din acțiunile Petrom. Renaissance a organizat în ultima săptămână un road-show la Londra, Frankfurt și Viena în cadrul căreia investitorii din aceste centre financiare au putut să discute direct cu reprezentanții statului român și cu directorii Petrom. Săptămâna viitoare road-show-ul european va continua, prima destinație fiind Geneva (Elveția). Va avea loc și o întâlnire la București cu investitorii locali.

“Înainte de începerea ofertei, analiștii noștri au oferit prezentări investitorilor instituționali despre companie și despre România. Apoi, investitorii interesați participă la întâlnirile cu managementul companiei, unde deja nu mai sunt prezentări, ci sesiuni interactive de întrebări și răspunsuri. După aceste întâlniri, investitorii își fac propriile calcule și stabilesc dacă și cât subscriu în ofertă”, a explicat Morganti.

Circa 100 de investitori au primit prezentări despre Petrom din partea analiștilor Renaissance, iar la road-show-ul de la Londra au participat circa 30 de fonduri de investiții.

El a precizat că Renaissance poartă discuții și cu investitori din Asia, dar nu a organizat un road-show în centrele financiare de acolo din cauza timpului scurt.

“În general, la nivel european, ofertele și road-whow-urile nu țin mai mult de două săptămâni, din cauză că piața e volatilă. Cu cât oferta ține mai mult, cu atât e mai dificil de stabilit prețul. De asta se preferă chiar comprimarea duratei ofertelor”, a precizat Morganti.

Oferta Petrom a debutat luni, 11 iulie, și se încheie vineri, 22 iulie.