Are si Europa Enron-ul ei: Parmalat

Procurorii italieni au deschis, la sfarsitul acestei saptamani, o investigatie asupra colosului italian de lactate Parmalat, suspectand o frauda, dupa ce compania a dezvaluit o lipsa de patru miliarde de euro, situatie care aminteste de cazul falimentului Enron. Surse judiciare au declarat ca printre posibilele acuzatii se numara furnizarea de informatii false auditorilor si frauda.
Vineri, compania italiana a dezvaluit ca aproape patru miliarde de euro lipsesc din conturile sale, dupa ce Bank of America a respins validitatea unui document potrivit caruia una dintre diviziile grupului italian ar fi detinut la aceasta institutie un cont de asemenea proportii.
Potrivit Parmalat, Bank of America a informat firma de audit Grant Thornton ca Bonlat Financing Corporation, o subsidiara din Insulele Cayman, nu figureaza cu nici un cont in evidentele bancii.
Politia din Milano a perchezitionat birourile firmei de audit Grant Thornton, firma care a certificat conturile diviziei Bonlat din 2002, precum si sediile Deloitte & Touche, firma de audit a grupului italian. Grant Thornton a confirmat informatia, precizand ca a incredintat autoritatilor toate documentele legate de subsidiara din Insulele Cayman. Reprezentantii firmei au adaugat ca activitatea sa a fost corecta si a cerut investigatorilor sa identifice persoanele care se fac vinovate de falsificarea documentelor. Pentru a detensiona temerile privind un posibil colaps financiar, premierul italian, Silvio Berlusconi, a declarat in cadrul unei sedinte de guvern ca va face tot posibilul pentru a salva grupul italian.
Persoane apropiate managementului companiei au declarat ca se ia in considerare initierea unei proceduri de protectie impotriva falimentului.
In baza regulamentului italian privind falimentul, Parmalat ar putea fi plasat sub “administratie controlata”, ceea ce ar echivala cu doi an de protectie fata de creditori, timp in care poate aplica un program de restructurare.
Actiunile Parmalat au scazut cu inca 66%, in cursul sedintei de vineri, coborand pana la aproape o zecime din valoarea de piata inregistrata de companie in urma cu doar o saptamana.
Potrivit cotidianului Corriere della Sera, ministrul italian al Economiei, Giulio Tremonti, a calificat afacerea Parmalat drept “Enron-ul Europei”, referindu-se la colapsul grupului energetic american, in urma cu doi ani. Parmalat este una din cele mai cunoscute companii italiene, cu aproape 35.000 de angajati in 30 de tari si venituri anuale de 7,5 miliarde euro.
Surse apropiate agentiei italiene Consob de reglementare a pietelor financiare au anuntat, vineri, ca s-a solicitat ajutorul Comisiei americane pentru Operatiuni Bursiere (SEC) pentru a derula investigatia asupra Parmalat.
Informatia privind lipsa celor aproape patru miliarde de euro a accelerat declinul actiunilor si obligatiunilor Parmalat. Actiunile grupului italian au fost suspendate la bursa din Milano, cotatia indicand un declin de 43%, la 0,51 euro. Pretul este teoretic, intrucat nu au avut loc tranzactii. Tendinta de vineri a continuat traiectoria descendenta inceputa saptamana trecuta, cand actiunile au pierdut 60% din valoare. De asemenea, obligatiunile grupului au pierdut 26% din valoarea lor nominala.
Saptamana trecuta, Standard & Poors a declarat ca a fost in mod repetat indusa in eroare de grupul italian.Vineri agentia de rating a redus calificativul Parmalat la D, cea mai proasta nota din “catalogul” sau.
Un program ambitios de achizitii la nivel mondial lansat de Parmalat a avut drept consecinta acumularea unor datorii de aproximativ sase miliarde de euro.
Surse bancare estimeaza ca datoriile totale ale companiei s-ar putea ridica la zece miliarde de euro, aproape o treime reprezentand datoriile catre bancile creditoare italiene, iar restul fata de institutiile financiare straine si creditorii obligatari. In pofida asigurarilor repetate privind resursele sale financiare, Parmalat a reusit cu greu sa ramburseze o emisiune de obligatiuni de 150 de milioane de euro, scadenta saptamana in urma cu doua saptamani, doar dupa ce a primit ajutor de la bancile creditoare si de la guvernul italian. Parmalat a fost in general o companie evitata de investitori, ca urmare a faptului ca rezultatele nu erau niciodata insotite de explicatii si erau departe de asteptarile pietei, in timp ce rapoartele anuale se dovedeau opace chiar si pentru standardele italiene.
Saptamana trecuta, compania a amanat prima plata dintr-o suma de 400 de milioane de dolari datorata investitorilor in compania sa din Brazilia.
“Este dificil de imaginat cum va reusi compania sa mearga mai departe dupa un semnal atat de clar cu privire la neregulile sale financiare”, a apreciat analistul Claire McGuckin, de la ABN AMRO. Criza crescanda care a cuprins grupul agro-alimentar a condus, la inceputul acestei saptamani, la demisia presedintelui si directorului executiv Calisto Tanzi, fondatorul companiei.
Inlocuitorul sau, Enrico Bondi – un expert renumit pentru capacitatea de a relansa firmele in criza financiara – poarta pe umeri o responsabilitate uriasa.
Bilantul financiar prezentat de Parmalat pana la 30 septembrie indica existenta unor fonduri lichide sau a unor investitii echivalente in valoare de 4,2 miliarde de euro, datoriile companiei totalizand aproximativ sase miliarde de euro.
Fondul de investitii Epicurum, inregistrat in Insulele Cayman, se afla de sambata in prim planul unei anchete asupra conturilor Parmalat, derulata de PriceWaterhouseCoopers, agentie de audit angajata in aceasta saptamana de noua conducere a companiei. Informatia referitoare la o investitie Parmalat in fondul Epicurum, care a ajuns in atentia opiniei publice cu foarte putin timp in urma, a starnit un val de critici virulente din partea mediilor de afaceri italiene.
Investitia, in suma de aproape jumatate de miliard de euro, nu a putut fi recuperata nici pana in prezent, in ciuda eforturilor disperate ale companiei care s-a trezit ca nu poate respecta scadenta unui imprumut obligatar.
Exista puternice suspiciuni ca banii nu mai exista si ca au fost folositi intr-o operatiune de spalare de bani.
Autoritatea Monetara a Insulelor Cayman, regulatorul financiar al paradisului fiscal, care supravegheaza aproximativ 4.000 de fonduri mutuale, a declarat ca Epicurium nu este inregistrat, si implicit nesupus monitorizarii, datorita faptului ca este controlat de un numar de mai putin de 15 investitori.
gabriel.taranu@zf.ro