Banca Nomura a scăpat de un sechestru pe active de 2 miliarde de euro

Procurorii din Siena încearcă să determine dacă executivii Nomura au conspirat cu foștii manageri ai Monte Paschi pentru a crea, în 2008 și 2009, instrumente financiare derivate prin care să ascundă pierderi de până la 557 milioane de euro înregistrate de banca italiană, potrivit Bloomberg.

Nomura, cu sediul la Tokyo, nu este anchetată în mod direct, însă procurorii au încercat să pună sechestru pe active de 1,95 miliarde euro aflate sub controlul subsidiarei italiene a grupului. Activele vizate sunt proprietăți aduse drept colateral de Monte Paschi pentru contractele derivate. Totodată, activele sunt încorporate în Germania, situație care complică ancheta procurorilor italieni.

Banca centrală a Germaniei a respins săptămâna trecută solicitarea Italiei de a pune sechestru asupra activelor, a declarat pentru Bloomberg o sursă apropiată situației, care a precizat că procurorii italieni ar putea încerca să obțină un ordin judecătoresc internațional.

Monte Paschi a cerut în februarie guvernului italian un pachet de bailout de 4,1 miliarde euro, al doilea în utlimii patru ani, acuzând un deficit de capital semnificativ.

Valoarea de piață a băncii a scăzut cu 32% din ianuarie, când au apărut primele informații privind ascunderea pierderilor prin derivate financiare.

Tranzacția faciliată de Nomura a presupus mai multe etape. Monte Paschi a cumpărat obligațiuni guvernamentale italiene cu bani împrumutați de la Nomura. Apoi, banca italiană a preschimbat drepturile asupra dobânzilor cu rată fixă în contul obligațiunilor pentru titluri cu dobândă variabilă și a garantat riscul de credit cu active proprii, practic pariind pe creșterea valorii obligațiunilor guvernamentale italiene. Monte Paschi a fost nevoită ulterior să majoreze colateralul angajat în derivatele cu Nomura, odată ce valoarea obligațiunilor a scăzut puternic din cauza crizei datoriilor de stat din zona euro.