Bancherii greci: 2009 va fi un an mai greu, dar nu dezastruos

Anul viitor va fi mai greu decat 2008, iar cele mai expuse riscurilor sunt tarile din regiune in care creditele acordate de banci depasesc depozitele, considera Gikas Hardouvelis, economistul-sef al grupului elen Eurobank EFG.

Romania, unde EFG detine un grup financiar consolidat in jurul Bancpost, se incadreaza in aceasta categorie. Potrivit datelor BNR, intre creditele acordate de bancile locale si depozitele atrase este o diferenta de peste 10 miliarde de euro. “Toata lumea se asteapta ca 2009 sa fie un an mai greu, dar nu trebuie sa fie dezastruos. Riscul cel mai mare este in tarile in care raportul credite-depozite este supraunitar. Totusi, penetrarea creditarii este inca scazuta, iar gradul de indatorare a populatiei este mult mai redus decat in tarile baltice”, noteaza Hardouvelis. Economistul-sef al EFG spune ca bancile din regiunea Europei de Sud-Est nu au probleme de solvabilitate. Totusi, exista probleme de lichiditate, in conditiile in care masurile adoptate pana in prezent de autoritati nu au reusit sa dea rezultate. El subliniaza ca este nevoie de actiuni guvernamentale pentru a incuraja creditarea, in conditiile in care bancile au acces tot mai dificil la fonduri. “Nu pot fi controlate fluxurile de capital. Dar guvernele pot veni cu masuri garantii pentru a incuraja bancile sa crediteze firmele mici si mijlocii, cat si populatia”, apreciaza Hardouvelis. Sistemul financiar elen este puternic reprezentat pe plan local, nu mai putin de sapte grupuri din Grecia operand in Romania. Bancile elene se confrunta insa la randul lor cu presiuni puternice pe lichiditati, fiind nevoite sa restranga creditarea in Grecia. Principalele segmente vizate au fost creditele de consum si cele pentru companii, unde finantarile aproape s-au oprit, in timp ce creditele ipotecare si pentru firme mici mai cresc, dar foarte incet. In alta ordine de idei, economistul EFG subliniaza ca accesarea fondurilor structurale oferite de Uniunea Europeana in special pentru investitii in infrastructura poate compensa o reducere a cererii agregate, pe fondul incetinirii creditarii. Yiannis Pehlivanidis, vicepresedintele National Bank of Greece, considera ca perspectivele pe termen mediu pentru regiunea Europei de Sud-Est raman pozitive in ciuda contextului international neprielnic. Bulgaria si Romania sunt cele mai mari piete externe pentru grupul NBG, unul dintre jucatorii de top din Grecia. “Ne asteptam ca viteza de crestere a creditului in regiunea Europei de Sud-Est sa incetineasca de la 60%, in august, la 30%, pana la sfarsitul lui 2009. NBG a avut o atitudine prudenta in aceste tari, avand experienta aderarii Greciei la Uniunea Europeana”, spune Pehlivanidis. Unul dintre factorii de risc de pe pietele din Romania si Bulgaria este ponderea ridicata a creditelor acordate in valuta, fara garantii. “Grupul NBG a plafonat creditele pentru clientii corporate, iar pe finantarile pentru populatie conditiile de acordare au devenit mai restrictive.” Pehlivanidis noteaza ca in portofoliul Bancii Romanesti (filiala locala a grupului NBG) creditele fara garantii acordate in valuta reprezinta doar 2%. Totusi, Pehlivanidis admite ca este inca prea devreme pentru a se transa daca cele doua tari vor urma un scenariu de ajustare blanda a dezechilibrelor sau vor trece prin crize severe, insa in aceste momente “este usor sa prevaleze pesimismul”. Oficialul NBG subliniaza ca grupul si-a redus estimarile privind cresterea economica in Bulgaria si Romania pentru 2009. “Desi aceste tari au multe provocari, cred ca pot face fata unor socuri externe”, spune Pehlivanidis.