Bancherii își țin leii la BNR cu dobândă de 2,25%, iar creditul privat scade

În total, suma plasată în iunie se ridică la 45,6 miliarde de lei (aproape 11 mld. euro), cel mai înalt nivel înregistrat din ianuarie, când plasamentele au însumat 57,8 mld. lei. În ultimul an nu a existat lună în care bancherii să nu acceseze facilitatea de depozit pe o zi a BNR, însă sumele au fluctuat semnificativ – de la 1 la aproape 58 mld. lei – în funcție de condițiile de pe piața monetară.

În schimb, creditul în lei pentru sectorul privat a fost într-o scădere aproape necontenită în ultimii ani. La sfârșitul lunii mai creditul privat în lei abia se găsea la nivelul din mai anul trecut, la 78 ld. lei (circa 18 mld. euro), însă în termeni reali aceasta înseamnă o scădere cu 7,4%. Soldul este vizibil sub nivelul de dinaintea crizei – 85 mld. lei în octombrie 2008.

“Vestea bună este că există lichiditate în sistem. Băncile nu își doresc să țină banii la BNR și analizează proiecte pentru a le găsi pe cele bancabile. Dar asta vine în timp”, spune Lucian Anghel, economistul-șef al BCR, cea mai mare bancă locală după active.

El remarcă faptul că în ultimele luni economisirea, mai ales din partea populației, a evoluat destul de bine, în schimb însă cererea de credite – bancabilă – a ră­mas scăzută. Cele două tendințe au condus la men­ți­nerea unui exces de lichiditate pe piața interbancară.

Această facilitate este oferită ca un debușeu, dealerii putând să plaseze la sfârșitul fiecărei ședințe de tranzacționare leii în exces în depozite pe o zi la BNR dacă nu reușesc să găsească alte plasamente (în credite pentru clientelă sau la alte bănci comerciale care ar avea nevoie de lichidități). Astfel, dobânda de 2,25% pe an ar trebui să acționeze ca un prag, sub care dobânzile pe piața interbancară nu au de ce să coboare.

În oglindă, BNR oferă și o facilitate de credit pe o zi, la o dobândă de 10,25% pe an, fiecare bancă putând să obțină lichidități în cazul în care nu le-ar găsi disponibile pe piață. Dobânda medie plătită de populație la creditele noi în lei a fost de 12% pe an în luna mai, iar pentru companii de 9,5% pe an, potrivit datelor BNR.

De ce nu încurajează însă bancherii creditarea sectorului privat cu dobânzi mai mici, în condițiile în care singura alternativă sunt plasamentele la 2,25% pe an la BNR?

“Nu doar dobânda contează (în decizia de contractare a unui credit – n. red.). Este un element, dar nu cel mai important element. Eu nu mi-aș lua acum o plasmă nici cu 0% dobândă. E încă un moment în care economia nu este complet refăcută și probabil că va mai dura. Avem nevoie de proiecte mari de infra­structură, pentru că doar acestea pot să abosoarbă sume consistente”, spune Anghel.