Băncile se împrumută ieftin de pe piață. Când scad și dobânzile la credite?

Companiile cu credite în lei, dar și clienții persoane fizice cu dobânzi legate de rata ROBOR la o lună pot vedea pe piață șanse de ieftinire a împrumuturilor după o săptămână în care dobânzile la care băncile se împrumută între ele au coborât la noi minime datorită excesului de lichiditate, putând rămâne jos pentru o perioadă mai lungă de timp.

Băncile plătesc în prezent o dobândă de 3,59% pe an pentru a atrage lichidități în lei pe 30 de zile de pe piața interbancară (indicatorul ROBOR la o lună), în condițiile în care în urmă cu șase luni dobânzile depășeau 6,8% pe an. În plus, scăderea dobânzilor pe termen scurt începe să se transmită și la termenele de trei sau șase luni, luate ca etalon la stabilirea costului creditelor de retail în lei, dar aici mișcarea este încă timidă și există așteptări ca în perioada următoare să nu se înregistreze fluctuații prea mari.

Dobânzile plătite pentru resursele atrase de pe piață pe trei luni au coborât la circa 5,55% pe an, ceea ce înseamnă o reducere cu o jumătate de punct procentual față de sfârșitul lunii decembrie 2010 și cu 1,5 puncte procentuale față de jumătatea anului trecut.

Și indicatorul ROBOR la șase luni a scăzut cu aproape un punct procentual în ultima jumătate de an, la 6,58% pe an. Băncile percep însă marje de 4-5% peste la creditele ipotecare și de peste 6% la creditele de consum.

Scăderea dobânzilor interbancare nu se va resimți însă prea curând în costul creditelor, spun analiștii, în condițiile în care pentru sumele atrase pe termene mai lungi, de șase luni sau un an, micșorarea dobânzilor rămâne limitată. Un impact imediat se va resimți însă în costul depozitelor atrase de bănci de la clientelă.

“Scăderea ratelor de dobândă pe piața interbancară se va vedea mai degrabă la bonificațiile plătite de bănci pentru a atrage depozite de la clienți. La credite există și o altă problemă: cererea solvabilă este foarte scăzută și o reducere cu jumătate de punct procentual a dobânzii, de exemplu, nu cred că ar avea un efect semnificativ asupra reluării creditării”, consideră Nicolaie Chideșciuc, economistul șef al ING Bank.

Indicatorii pentru depozitele cu scadența de până la o lună sunt luați drept referință în special la stabilirea costului creditelor acordate companiilor. Chideșciuc se așteaptă ca aici dobânzile să scadă mai ușor decât în cazul populației, dar nu neapărat datorită ieftinirii banilor pe piață, ci a puterii de negociere mai mare a agenților economici.