Bataie pe eurobondurile Capitalei: cerere de 800 mil. euro

Emisiunea de euroobligatiuni lansata vinerea trecuta de municipalitatea Bucuresti a inregistrat o cerere peste asteptari, suma totala oferita de investitorii interesati ajungand la 800 mil. euro. Din aceasta, primaria a imprumutat 500 mil., reprezentand plafonul maxim avizat de Ministerul Finantelor. Suma este insa de peste trei ori mai mare decat cea anuntata inaintea emisiunii, aratand o slaba estimare la nivelul municipalitatii asupra nevoilor de finantare si a conditiilor de imprumut posibil de obtinut pe piata.

In total, 80 de investitori au subscris eurobonduri emise de municipalitatea Bucuresti, majoritatea provenind din Germania (48%) si Austria (21%). Sume inportante au venit si de la investitori din Elvetia, Grecia si Marea Britanie. Cele mai interesate de titlurile romanesti s-au aratat companiile de administrare de active (42%), alaturi de banci (41%). Sume mai mici au subscris fonduri de risc si fonduri de pensii sau companii de asigurari.

Eurobondurile Bucurestiului reprezinta cea mai mare emisiune realizata de o entitate alta decat statul, la cea mai scazuta dobanda – 4,125% si un randament de 4,277%. Potrivit ABN Amro, care s-a ocupat de administrarea emisiunii, Bucurestiul a reusit sa se imprumute cu cel mai mic cupon, respectiv cu cea mai mare suma, dintre toate municipalitatile din Europa Centrala si de Est, care au apelat la o astfel de forma de finantare.

Rambursarea va presupune un efort substantial, avand in vedere ca bugetul capital insumeaza circa 300 mil. euro anual.