BCR ar putea deveni acționar la Oltchim

BCR, cea mai mare bancă din România, controlată de grupul austriac Erste Bank, ar putea intra în acționariatul combinatului chimic Oltchim Râmnicu Vâlcea (OLT) prin conversia în acțiuni a unei datorii pe care combinatul o are de rambursat, potrivit unui anunț al conducerii Oltchim.

Dacă operațiunea se va realiza, ar fi pentru prima dată când o bancă intră în acționariatul unei companii listate pe Bursă prin conversia unor creanțe, ceea ce ar putea determina și alte companii îndatorate să negocieze cu băncile creditoare cedarea de acțiuni în schimbul stingerii unei părți din datorii.
Oltchim a contractat un credit în valoare de 72,4 mil. euro de la BCR în noiembrie 2009, iar o parte din acest credit ar putea fi convertit în acțiuni, odată cu majorarea de capital prin care vor fi transformate în acțiuni și datoriile combinatului față de stat. Oltchim așteaptă în prezent finalizarea unei investigații a Comisiei Europene pentru derularea majorării de capital, după ce acționarul minoritar al Oltchim, grupul german PCC, a reclamat operațiunea ca fiind ajutor de stat. Oltchim este controlat în proporție de 55% de Ministerul Economiei.

“Ca principal creditor, Banca Comercială Română a dorit să verifice dacă strategia de dezvoltare a Oltchim este corectă și viabilă. Pentru această analiză a fost angajată firma de consultanță stategică Roland Berger Strategy Con­sultants, consultant agreat de BCR. În urma analizei făcute de acest consultant, s-a confirmat că, după implementarea strategiei propuse de Oltchim, activitatea societății se va redresa și compania va genera profit”, a precizat conducerea Oltchim într-un raport transmis Bursei de Valori.
Constantin Roibu, președintele Oltchim, a aunțat miercuri intrarea BCR în acționariatul Oltchim, în cadrul unei conferințe a specialiștilor din industria chimică. El a precizat că circa jumătate din creditul luat de companie de la BCR ar putea fi transformat în acțiuni. BCR ar putea primi astfel acțiuni în valoare de 36 mil. euro și ar deveni cel mai mare acționar minoritar al Oltchim. Statul, care inten­ționează să convertească în acțiuni datorii de peste 500 mi­lioane de lei (118 milioane de euro), va păstra pachetul majoritar de acțiuni.
Reprezentanții BCR nu au comentat informația până la închiderea ediției de ieri.

Pentru a putea fi pusă în aplicare această măsură trebuie să fie discutată în adunarea generală a acționarilor, unde se va lovi probabil de opoziția grupului german PCC, a cărui participație s-ar dilua și mai mult în cazul intrării BCR în acționariat.
PCC, care a intrat în acționariatul Oltchim în 2007, s-a opus până acum tuturor măsurilor de restructurare propuse de conducerea combinatului, susținând că au la bază o strategie greșită. Nemții au contestat la Comisia Europeană garanțiile primite de Oltchim de la stat pentru contractarea de credite.
De cealaltă parte, Oltchim a încercat să se integreze pentru a-și reduce costurile și a achiziționat la sfârșitul anului trecut secția de petrochimie a rafinăriei Arpechim de la Petrom. Secția nu a fost încă repornită, deoarece necesită derularea unor investiții semnificative pentru retehno­logizare. Acționarii Oltchim au aprobat recent contractarea unor credite de 100 mil. euro pentru finanțarea investițiilor, care au ca scop creșterea producției combinatului și trecerea acestuia pe profit.
Oltchim a avut în primul semestru pierderi de 177 mil. lei la afaceri de 541 milioane de lei, după ce în 2008 și 2009 a cumulat pierderi de peste 400 de milioane de lei.
Compania avea datorii totale de peste 2 miliarde de. lei la finele lunii iunie și capitaluri proprii negative de -628 milioane de lei. Compania are o capitalizare de 70,6 milioane de lei.