BERD vine cu 6 milioane de dolari la Banca Transilvania

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) va detine 15% din capitalul social al Bancii Transilvania in urma unei majorari de capital prin plasament privat de aproape 60 miliarde de lei (2 mil.$). Actionarii bancii se vor intalni pe 7 septembrie pentru a aproba acesta majorare de capital, dar si modificarea statutului bancii.

Pretul pe care Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) il va plati pentru o actiune Banca Transilvania va fi undeva in jur de 10,5 centi/actiune, cele doua parti alegand acest tip de plata pentru a se evita orice comentarii legate de posibile pierderi generate de deprecierea leului.

In urma unui calcul relativ simplu si plecand de la faptul ca in urma majorarii capitalul social al Bancii Transilvania va ajunge la 396,160 miliarde de lei, se poate spune ca BERD va plati pentru cele 15% din actiuni putin peste 6 milioane de dolari.

“Restul de bani ramasi dupa majorarea de capital vor fi directionati astfel inca sa se atinga un obiectiv mai vechi al bancii, cresterea cotei de piata, iar Banca Europeana pentru Reconstrcutie si Dezvoltare este un bun partener pentru acest lucru.

Se va lucra si la cresterea si optimizarea retelei de sucursale, la implementarea unor solutii de soft bancar, internet-banking, dar si la dezvoltarea sectorului de intreprinderi mici si mijlocii. In plus, in masura in care timpul va aduce oportunitatile necesare banca are deschiderea necesara si pentru fuziuni si achizitii”, a declarat pentru Ziarul Financiar Iosif Pop, presedintele bancii..

Publicarea anuntului prin care BERD va prelua un pachet de actiuni din Banca Transilvania a facut ca ieri actiunile bancii din Cluj sa fie intens speculate, dar cu toate acesta pana in finalul zilei pretul titlurilor s-a stabilizat la 2.650 lei/actiune, cu 1,9% mai mult decat in ziua precedenta. Maximul atins a fost de 2.900 lei/actiune.

Actiunile Bancii Transilvania au fost intens speculate

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) s-a aratat pentru prima data interesata de preluarea unui pachet de actiuni din capitalul social al Bancii Transilvania inca de la inceputul anului trecut, dar pana in primavara acestui an nimeni din conducerile celor doua institutii nu a dorit sa ofere mai multe informatii despre aceasta afacere.

Intre timp colaborarea dintre cele doua banci a continuat, BERD acordand in ultimul an Bancii Transilvania doua linii de finantare a intreprinderilor mici si mijlocii.

BERD este cel mai important investitor institutional in Romania, cu investitii care depasesc un miliard si jumatate de euro. In sistemul bancar, BERD detine participatii la Alpha Bank Romania, Banca ?iriac si la Banca Romana pentru Dezvoltare. De asemenea, BERD a acordat bancii BancPost un imprumut care la scadenta poate fi convertit in actiuni.

Banca Transilvania a fost infiintata in decembrie 1993, la Cluj-Napoca, ca societate pe actiuni, la initiativa unor oameni de afaceri clujeni. In momentul infiintarii banca avea cu un capital social de 2 miliarde lei din care 79% roman si 21% strain. Nici unul dintre actionari nu detine peste 5% din capitalul bancii. De altfel, aceasta limita este impusa de statutul bancii, care va fi modificat special pentru afacerea cu BERD.

Presedintele bancii a fost inca din 1993 Iosif Pop, cel care a reusit, de la an la an sa ridice banca, atat din punct de vedere al activelor cat si al ponderii in sistemul bancar.

Pana in urma cu un an, Banca Transilvania a fost considerata o banca mica, care isi concentra activitatea in special pe zona Ardealului. Strategia de majorare aproape anuala a capitalului, ca si extinderea teritoriala si a gamei de produse, a facut din Transilvania una dintre cele mai curtate banci.

Nume mari, ca Citibank, Raiffeisebank, precum si grupuri de investitori din Uniunea Europeana au fost interesate de participatii la aceasta banca.

Una dintre cele mai lichide actiuni de la Bursa

Banca Transilvania este considerata de analisti una dintre cele mai dinamice societati de la Bursa. Inca de la infiintare, actiunile bancii au fost printre cele mai tranzactionate titluri de la Bursa de Valori, fluctuatiile pretului si lichiditatea ridicata permitand castiguri speculative pe termen scurt si mediu.

Cea mai inspirata miscare a managementului bancii este considerata, din punct de vedere bursier, strategia de majorare anuala a capitalului social.

In ciuda profiturilor substantiale obtinute in fiecare an, banca nu a acordat pana in prezent, din momentul cotarii la Bursa, in 1998, dividende sub forma de bani.

Optiunea managementului a fost pastrarea castigurilor obtinute in interiorul bancii si folosirea lor in scopul extinderii.

Astfel, in fiecare an, cea mai mare parte a profitului a fost incorporata in capitalul social si au fost acordate actiuni gratuite noi sub forma de dividende.

Intrata la Bursa cu un capital de 26,3 miliarde de lei, Banca Transilvania este acum in fata celei de-a sasea majorari, atingand astfel un nivel al capitalului social de 396,16 miliarde de lei.

Influentate si de rezultatele financiare solide ale bancii (vezi tabel pag1), actiunile Banca Transilvania au fluctuat insa in primul rand datorita majorarilor succesive de capital prin distribuirea de actiuni gratuite.

Cotatia Banca Transilvania a crescut si a scazut in timp in functie de datele de referinta pentru inregistrarea beneficiarilor de actiuni gratuite. Anul acesta, de exemplu, pretul actiunilor a crescut pana la 3.000 de lei inaintea trecerii datei de referinta si a scazut, apoi, in cateva sedinte, pana la 1.300 de lei.

In prezent, actiunile Banca Transilvania se afla pe un trend usor crescator, considerat normal de brokeri. Graficul evolutiei actiunilor bancii din ultimii doi ani arata ca pretul incepe sa creasca odata cu trecerea lunii iunie.

“In ultimii doi ani, luna iunie a fost un moment foarte bun de cumparare pentru actiunile Banca Transilvania. Cu toate acestea, consider ca pretul a inceput sa creasca mai devreme anul acesta si este, deja, destul de ridicat”, declara recent Razvan Pasol, presedintele Intercapital Invest.

Ieri, dupa publicarea anuntului de preluare a unui pachet de actiuni de catre BERd, actiunile Banca Transilvania au fost intens speculate urcand in prima ora de tranzactionare pana la un maxim de 2.900 lei/dolar. Apoi, treptat pretul a inceput sa scada si la inchidere ultimele tranzactii s-au facut la 2.650 lei/actiune. “Mi s-a parut cam ciudata aceasta inchidere destul de joasa. Cred ca maine (astazi-n.r.) inca de la deschidere actiunile Bancii Transilvania vor fi pe plus”, a afirmat Emil Ogica, trader la Intercapital Invest.

Valoarea totala a tranzactiilor pe aceasta actiune a fost ieri de peste 6,6 miliarde de lei, fiind tranzactionate 2,3 milioane de actiuni.

Profitul la sapte luni: 274,8 mld. lei

Potrivit ultimelor date oficiale Banca Transilvania a obtinut in perioada ianuarie-iulie 2001 un profit de 274,8 miliarde lei, in crestere cu 21% fata de primele sase luni ale anului.

Banca este in grafic, profitul reprezentand 63,58% din cel propus pentru anul acesta (432,3 miliarde lei). Valoarea capitalurilor proprii ale bancii este in prezent de 795 miliarde lei iar activele bancii au o valoare de 4.097, miliarde lei

BERD, cel mai mare investitor strain

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) este cel mai mare investitor strain in Romania, cu un total de peste 1,6 miliarde de euro pana la sfarsitul anului trecut.

Banii au asigurat finantarea a 60 de proiecte, care au absorbit practic peste 10% din angajamentele BERD in Europa Centrala si de Est. din cele 1,6 miliarde de euro, 1,4 miliarde reprezinta credite acrodate, iar restul de 182 milioane – participatii la capital.

Portofoliul bancii in Romania este eterogen, cele mai mari ponderi fiind detinute de telecomunicatii, transporturi, finante, turism, agribusiness si utilitati publice.

Peste jumatate din bani au fost investiti in sectorul privat, care a beneficiat de finantari totale de peste 943 milioane de euro.