BERD vrea restructurare si eficienta la BCR

Managementul sa€“a angajat la un plan detaliat de restructurare
Rationalizarea structurii grupului, imbunatatirea randamentului activelor si al capitalului, folosirea mai eficienta a personalului, modernizarea sistemelor de management al riscului si IT, implementarea extinsa a principiilor de guvernanta corporativa, sunt principalele obiective stabilite pentru BCR de Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare si Corporatia Financiara Internationala – noii detinatori ai unui sfert din cea mai mare banca romaneeasca.”Am negociat un program cat se poate de detaliat, de la reguli de guvernanta corporativa, la sisteme IT si de management al riscului. Rolul nostru este sa ne asiguram prin reprezentantul nostru in consiliul de supraveghere ca managementul BCR il va aplica. Am prevazut masuri foarte detaliate, care se intind pe un interval de 3-5 ani, iar managementul a subscris la acest program. Scopul este sa facem din BCR o banca mai buna si atractiva pentru investitori strategici”, a declarat intr-un interviu acordat in exclusivitate Ziarului Financiar Noreen Doyle, prim vicepresedinte al BERD.Reprezentantii conducerilor BERD si IFC ar urma sa semneze maine, la Bucuresti, contractele de vanzare-cumparare a 25% plus doua actiuni din capitalul BCR, pentru suma de 222 milioane de dolari. In urma tranzactiei, statul ramane cu un pachet de circa 44,8% din BCR, din care salariatii si pensionarii bancii vor putea cumpara – la valoarea nominala de 10.000 de lei/actiune – pana la 8%, restul de 30,12% fiind detinut de cele cinci SIF. Contractele includ optiuni de vanzare-cumparare care sa permita reconstituirea pachetului majoritar.Noreen Doyle spune ca in 18 – cel mult 24 de luni – BCR se poate astepta la primele expresii de interes din partea unor mari grupuri bancare, timp in care acestea isi vor fi incheiat actuala perioada de consolidare si reasezare, astfel incat sa reia in calcul strategii de expansiune prin achizitii.”Nu trebuie sa uitam ca obtinerea majoritatii in BCR ar cere o investitie de 450 milioane de dolari, in timp ce pentru 75% ar fi nevoie de circa 670 milioane de dolari, ceea ce reprezinta sume importante pentru orice grup financiar. Mai ales ca ulterior ar fi nevoie de investitii suplimentare”, a declarat prim vicepresedintele BERD.BERD si IFC au evaluat cea mai mare banca romaneasca la circa 850 milioane de dolari.”Evaluarea facuta de noi la BCR se bazeaza pe un due diligence foarte exact, realizat de specialisti cu multa experienta. Sa nu uitam ca este vorba de o tranzactie corecta, incheiata intre un cumparator care vroia sa cumpere si un vanzator care vroia sa vanda”, spune Noreen Doyle.In urma analizelor facute, cele doua institutii au solicitat constituirea de provizioane suplimentare de peste 1.400 miliarde de lei pentru credite considerate ca fiind de inclus in categoria celor neperformante. De asemenea, expertii celor doua institutii au considerat ca activele fixe, in special, au fost supraevalutate in bilantul bancii cu peste 2.000 miliarde de lei.Doyle spune ca echipa manageriala a BCR a fost de acord ca este nevoie de o rationalizare a structurii grupului, precum si de investitii mai mari in anumite domenii. “BCR trebuie sa-si consolideze diviziile de administrare de active si de valori mobiliare pentru a fi in masura sa profite de asteptata dezvoltare a pietei de capital si a aparitiei fondurilor de pensii private”, afirma oficialul BERD. Doyle considera ca dezvoltarea BCR ca grup financiar are nevoie de o strategie clara, bazata pe faptul ca piata cere si orientarea spre produse non bancare.BCR are in prezent o cota pe piata financiara romaneasca de circa 35%. “Obiectivul si provocarea pentru managementul bancii este sa apere aceasta cota de piata si chiar sa o extinda pe anumite segmente. Imbunatatirea randamentului activelor si capitalului ar trebui sa compenseze eventualele pierderi cauzate de concurenta in crestere de pe piata”, a declarat Noreen Doyle.BCR este cunoscuta pe piata ca o institutie cu un numar foarte mare de angajati si o retea de sucursale extinsa prin investitii imobiliare importante. La sfarsitul anului trecut, BCR avea circa 11.500 de salariati.”Un numar mai mare de angajati trebuie adusi in contact direct cu clientii, in front office, pentru a imbunatati serviciile si asistenta acordate acestora. Interfata cu clientii trebuie intarita”, afirma Noreen Doyle.Ea spune ca este nevoie de abilitate pentru a administra in mod eficient o retea atat de mare. “Ne asteptam ca BCR sa-si extinda in continuare afacerile in domeniul retailului. Pentru aceasta este insa nevoie de investitii in sisteme de infrastructura, mai ales in sistemele IT, pentru a imbunatati capacitatile de back office. De asemenea, BCR trebuie sa investeasca in sisteme mai performante de management al riscului, care sa permita dezoltarea afacerilor de retail in conditii de prudentialitate”, mai spune Doyle.Reprezentantul BERD afirma ca managementul BCR este constient ca trebuie sa mentina un standard ridicat in privinta calitatii creditului, in contextul cererii in crestere de credite de consum. Noreen Doyle sustine ca atat BERD cat si IFC au “destula incredere” in managementul BCR, evitand sa precizeze daca noii actionari vor solicita schimbari in componenta echipei. Surse apropiate negocierilor afirma ca este de asteptat ca unii din actualii membri ai Consiliului de Administratie sa-si piarda din atributiile executive.”Am vazut ca lucreaza ca o echipa, care cunoaste problemele ce trebuie rezolvate. Noi vom urmari aplicarea programului de restructurare prin reprezentantul nostru in consiliul de supraveghere, care va capata o importanta sporita. Rolul nostru va fi cu precadere la nivelul implementarii principiilor guvernantei corporative, pe baza experientei capatate in proiecte din Polonia si Cehia”, a declarat Doyle.In prima jumatate a acestui an, imaginea BCR a fost afectata de mai multe cazuri de frauda constatate in unele sucursale de provincie ale bancii. “Cunoastem bine cazurile de frauda petrecute la BCR, insa consideram ca managementul a luat rapid masurile prin care astfel de incidente nedorite sa fie prevenite sau cel putin detectate cat mai rapid. Trebuie implementat un sistem de proceduri care sa preintampine astfel de probleme. Credem ca reactia conducerii a fost buna, luandu-se masurile de sanctionare a persoanelor implicate”, mai spune Noreen DoyleBCR este unul din cele mai mari proiecte bancare in care BERD coopereaza cu IFC. Din punctul de vedere al IFC, esentiala ramane implementarea Planului de Constructie Institutionala, dezvoltat impreuna cu BERD. IFC considera ca restructurarea si privatizarea BCR reprezinta un exercitiu costisitor, dar in acelasi timp esential. “Intarzierile repetate in privatizarea BCR, cauzate de declinul economic global, fac din acest proiect o provocare cu atat mai mare. Acesta ar trebui sa catalizeze interesul investitorilor si sa imbunatateasca termenii si conditiile vanzarii BCR”, apreciaza IFC.Martea trecuta, Consiliul Director al Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a aprobat memorandumul privind preluarea, impreuna cu International Finance Corporation (IFC), a unui pachet de 25% plus doua actiuni din capitalul social al BCR, pentru suma de 222 milioane de dolari.Documentul a trecut joi si de boardul IFC.Fiecare institutie cumpara cate 12,5% plus o actiune din BCR, cu drepturile de vot aferente, pentru suma de 111 milioane de dolari.Potrivit evaluarilor facute de BERD, conform datelor stabilite conform standardelor internationale de contabilitate, activele BCR reprezentau la 31 decembrie 2002 echivalentul a 4,7 miliarde de dolari, actiunile bancii valorau 846 milioane de dolari, in timp ce profitul net insuma 106 milioane de dolari. Dupa calculele IFC, valoarea BCR este de 810,7 milioane de dolari, activele au fost evaluate la 4,5 miliarde de dolari, in timp profitul net rezultat pentru 2002 este de numai 99,5 milioane de dolari. Aceasta in conditiile in care BCR anuntase un profit net de 164 milioane de dolari.Memorandumul de vanzare a 25% din BCR a fost semnat, la 26 septembrie, de reprezentantii celor doua institutii financiare internationale si cei ai Autoritatii pentru Privatiozare si Administrarea Participatiilor Statului (APAPS).Potrivit acordului, statul roman va incasa, in acest dividendele aferente pachetului de actiuni vindut. De asemenea, APAPS poate solicita rascumpararea actiunilor in cazul identificarii unui investitor strategic, iar BERD si IFC pot avea aceeasi optiune dupa un termen de trei ani.Statul se angajeaza sa finalizeze privatizarea BCR pina la sfirsitul anului 2006, perioada in care se va incerca gasirea unui investitor strategic puternic, care sa achizitioneze cel putin 51% din capitalul bancii.Capitalul social al bancii se ridica la 7.924 de miliarde de lei (aproximativ 226 milioane euro) si este impartit in 792.488.750 actiuni a cate 10.000 de lei fiecare. BCR a incheiat primul semestru al acestui an cu un profit net de 75 milioane de dolari, in scadere fata de 2002, dar valoarea totala a activelor a urcat la 158.435 miliarde lei, echivalentul a circa 4,8 miliarde dolari. Conducerea bancii estimeaza ca profitul net pentru 2003 va atinge cel putin 160 de milioane de dolari. razvan.voican@zf.ro