BNR, Fed si BCE au pus umarul la scumpirea creditelor

Creditele in lei au continuat in aprilie tendinta de scumpire antrenata de majorarea ratelor interbancare sub efectul interventiilor de sterilizare ale bancii centrale.

Scumpirea a fost resimtita in principal la creditele ipotecare, ale caror dobanzi variaza in functie de ratele interbancare. Cele mai recente date statistice publicate de BNR surprind doar evolutia dobanzilor la creditele noi pana in luna martie, tendinta de crestere fiind vizibila la majoritatea tipurilor de credite. In aprilie insa, promotiile de sarbatori la creditele de consum au indus o scadere usoara a dobanzilor medii la acest tip de finantari.

In primul trimestru, creditele in lei cu scadente de peste cinci ani, destinate clientilor persoane fizice, s-au scumpit cu nu mai putin de 3,4 puncte procentuale, media ajungand la 13,7%.

Pe ansamblul creditelor noi in lei pentru persoane fizice, dobanda a urcat in martie la 14,2%, revenind peste nivelul din noiembrie 2005. Si creditele in lei pentru clientii companii au urcat in trei luni, de la o medie de 12,7% pe an la 13% in martie.

Banca centrala a continuat in aprilie intarirea in termeni reali a politicii monetare, executand mai departe dobanda de 8,5% pe an la depozitele atrase pe o luna, in timp ce rata medie a dobanzii aferente stocului de certificate de depozit emise pe trei luni a urcat de la 7,53% in martie la 8,08% in aprilie.

Cu un decalaj de cateva luni si piata creditului inchide curba scaderii record a dobanzilor de la sfarsitul anului trecut, atinsa ca urmare a relaxarii politicii monetare a BNR. In contextul respectiv a avut loc si cresterea ponderii creditului in lei, care a ajuns sa recupereze din decalajul fata de finantarile in valuta si sa treaca chiar de o pondere de 50% din totalul creditului.

De asemenea, conjunctura a sustinut o adevarata explozie a creditului in lei pentru populatie, care inregistra la sfarsitul lunii martie un ritm de crestere de 117% fata de aceeasi perioada din 2005.

Cum majoritatea bancilor vand credite in lei cu dobanzi variabile, costul finantarilor contractate in iarna incepe acum sa urce, in urma intaririi politicii monetare a BNR.

Aceeasi tendinta este reflectata si de statisticile privind evolutia dobanzilor la creditele in euro si dolari. In cazul acestora, factorul principal de scumpire este cresterea dobanzilor pe pietele internationale, mai ales la dolari, ca urmare a deciziilor Fed si ale Bancii Centrale Europene (BCE) de majorare a dobanzilor de referinta.

Astfel, creditele noi in moneda americana destinate clientilor companii au inregistrat in martie o crestere medie de dobanda de aproape un punct procentual fata de februarie, pana la 6,4% pe an. La euro, costul creditelor pentru companii a urcat in medie cu 0,4 puncte procentuale, pana la 5,6% pe an.

De asemenea, dobanzile la creditele pentru persoane fizice au revenit peste pragul de 9% atat la euro, cat si la dolari, in cazul acestora din urma dobanda medie ajungand pana la 9,9% pe an. Din fericire pentru clientii bancilor care s-au imprumutat in valuta, leul a continuat sa se aprecieze, ceea ce a usurat efortul rambursarii creditelor. Pot aparea insa si corectii precum cele din ultimele zile, cand leul s-a depreciat spre ghinionul celor care aveau de platit rate scadente.

Avand in vedere nivelurile dobanzilor medii in martie, creditele in valuta continuau sa fie mai ieftine decat cele in lei cu pana la cinci puncte procentuale.