BNR îndeamnă bancherii să scadă dobânzile și să reia creditarea

BNR se așteaptă ca ajustarea treptată a condițiilor monetare reale să se reflecte în nivelul dobânzilor practicate la creditele acordate de băncile comerciale, dar amintește în același timp importanța stimulării procesului de economisire internă, inclusiv prin remunerarea adecvată a depozitelor.

“Ajustarea treptată a condițiilor monetare reale în sens larg este așteptată a se reflecta în nivelul dobânzilor practicate la creditele acordate de băncile comerciale. În același timp, CA al BNR reiterează importanța stimulării procesului de economisire internă, inclusiv prin remunerarea adecvată a depozitelor bancare pentru a asigura sustenabilitatea deficitului extern și reducerea treptată în termeni relativi a dependenței economiei naționale față de finanțările externe”, se arată în comunicatul Consiliului de Administrație al BNR, după ședința de politică monetară.

Cu alte cuvinte, banca centrală îndeamnă bancherii să scadă dobânzile și să reia creditarea, dar să rămână în continuare cu dobânzi suficient de ridicate pentru a atrage resurse din piața internă prin depozite, scrie Mediafax.

“Evoluția favorabilă a producției industriale și a exporturilor a continuat, în pofida semnalelor negative recente provenind din mediul extern. Cu toate acestea, deficitul de cerere agregată persistă, iar revigorarea creditului acordat sectorului privat rămâne modestă, inclusiv ca urmare a atitudinii prociclice a băncilor comerciale, ce reflectă incertitudini și riscuri legate de evoluția crizei datoriilor suverane din zona euro, și de semnale mixte privind redresarea economică la nivel mondial”, se mai spune în comunicatul BNR.

CA al BNR a decis miercuri reducerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul de 6% pe an, de la 6,25%, nivel nemodificat din mai 2010. Ca urmare a acestei decizii, începând cu data de 3 noiembrie 2011, rata dobânzii pentru facilitatea de depozit se reduce la nivelul de 2% de la 2,25%, iar rata dobânzii pentru facilitatea de creditare (Lombard) va fi de 10% pe an față de 10,25%.

“Atitudinea judicioasă a băncii centrale vizează asigurarea în permanență a unor condiții monetare reale în sens larg adecvate menținerii durabile a ratei inflației în interiorul intervalului de variație și a stabilității financiare – elemente care, coroborate cu aplicarea angajamentelor privind consolidarea fiscală și a reformelor structurale asumate de autoritățile din România în cadrul acordurilor de finanțare convenite cu instituțiile internaționale, sunt esențiale pentru asigurarea unei redresări sustenabile a economiei românești”, mai spune CA-ul BNR.

Rata anuală a inflației a scăzut la nivelul de 3,45% în luna septembrie de la 4,25% în luna precedentă, reintrând după mai mult de un an în interiorul intervalului de variație din jurul țintei. Rata anuală a inflației de bază CORE2 ajustat a înregistrat de asemenea o reducere mai puțin însemnată, ea coborând la nivelul de 2,72% în luna septembrie față de 2,92% în luna august.

“Reducerea ratei anuale a inflației s-a produs în principal datorită scăderii consemnate în perioada iunie-septembrie a nivelului prețurilor volatile ale produselor alimentare și a epuizării unei mari părți a efectului de runda întâi al majorării TVA. Pentru lunile următoare se preconizează consolidarea procesului de dezinflație, concomitent cu ajustarea în scădere a anticipațiilor inflaționiste, în contextul menținerii conduitei prudente a politicii monetare”, precizează comunicatul.

CA al BNR a examinat și a aprobat raportul trimestrial asupra inflației, document care evaluează contextul macroeconomic recent, analizează perspectivele inflației și identifică principalele provocări și constrângeri cu care politica monetară se va confrunta în perioada următoare.

“Prognoza actualizată a evoluțiilor macroeconomice relevă menținerea ratei anuale a inflației în interiorul intervalului de variație din jurul punctului central, de 3%, al țintelor de inflație de-a lungul anilor 2011 și 2012. O îmbunătățire semnificativă consemnează perspectivele pe termen scurt ale inflației, în linie cu anticipările BNR privind încheierea ciclului de manifestare în economie a efectelor șocului de ofertă aferent majorării TVA, și impactul favorabil al producției agricole interne. Cu toate acestea, balanța riscurilor pe termen mediu continuă să fie asimetrică, acestea fiind asociate evoluțiilor mediului extern, aversiunii față de risc a investitorilor și volatilității fluxurilor de capital, precum și conduitei politicii fiscale și ajustărilor prețurilor administrate”, mai arată BNR.

CA al BNR a hotărât totodată continuarea gestionării adecvate a lichidității din sistemul bancar și păstrarea nivelurilor actuale ale ratelor rezervelor minime obligatorii aplicabile pasivelor în lei și în valută ale instituțiilor de credit.

CA al BNR reafirmă că banca centrală va monitoriza în continuare evoluțiile interne și ale mediului economic internațional, astfel încât, prin utilizarea corespunzătoare a instrumentelor de care dispune, să asigure realizarea și menținerea stabilității prețurilor pe termen mediu și a stabilității financiare.

Raportul trimestrial asupra inflației va fi prezentat luni, într-o conferință de presă. Potrivit calendarului, următoarea ședință a CA al BNR dedicată politicii monetare va avea loc în data de 5 ianuarie 2012.