Ce fac americanii cu banii din dobanzi?

S-a facut destul caz despre impactul negativ al prabusirii actiunilor asupra tendintelor de consum ale americanilor. Dar scaderea dobanzilor a produs un efect contrar: 40-50 miliarde $ au fost eliberati pentru consum.

Scaderea indicilor bursieri a contribuit cu siguranta la scaderea increderii consumatorilor si la diminuarea consumului in ultimele trimestre, comenteaza cotidianul francez Le Figaro.

Pe de alta parte, se petrece un fenomen la fel de important care are un efecte exact invers – refinantarea creditelor ipotecare contractate de milioane de americani, pe fondul reducerii dobanzilor, de unde eliberarea unor sume imense pentru consum.

Franklin D. Raines, presedinte al Fannie Mae, gigantul financiar american specializat in acordarea de credite ipotecare, estimeaza ca americanii au beneficiat in acest an de un surplus de 40-50 miliarde de dolari de lichiditati din renegocierea imprumuturilor ipotecare.

Aceasta suma se apropie de valoarea cu care vor fi diminuate impozitele conform legislatiei adoptate de Congres in iulie.

Rezerva Federala, banca centrala a Statelor Unite, a incercat sa profite foarte rapid de acest fenomen care este, dupa parerea redactorilor Le Figaro, prost inteles in Europa, continent unde persoanele fizice nu au acces la conditii contractuale la fel de bune ca durata si pret ca in SUA.

Creditele ipotecare americane-1000 mld. $

Banca centrala americana evalueaza la peste 1.000 de miliarde de dolari valoarea creditelor ipotecare care au fost sau vor fi renegociate in acest an.

Aceasta suma impresionanta evidentiaza gradul inalt de indatorare al gospodariilor din Statele Unite si supletea extraordinara a institutiilor financiare care joaca pe aceasta piata.

Reducerile dobanzilor adoptate in acest an de Rezerva Federala au dus dobanzile la imprumuturile ipotecare pana la cel mai scazut nivel din ultimii 30 de ani. Astfel, un credit ipotecar clasic pe o durata de 30 de ani poate fi contractat in prezent la 6,5% fata de 7,8% in urma cu un an.

Americanii care locuiesc in case proprietate personala sunt constienti de plus-valoarea potentiala a imobilelor, dar, cu toate acestea, nu au de gand sa-si vanda casa. In acelasi timp, ei isi pot renegocia contractele fara a plati penalitati prohibitive, realizand mai multe obiective.

Cel mai simplu este diminuarea sumei pe care o au de plata conform acestor contracte. O persoana care luat un imprumut in valoare de 150.000 de dolari, la o dobanda de 8%, pe o perioada de 30 de ani va putea economisi 150 de dolari in fiecare luna daca isi renegociaza dobanda la nivelul actual de 6,5%.

In cei 30 de ani, el ar putea plati cu 55.000 de dolari mai putin.

Platesti aceeasi suma, dar esti proprietar mai devreme

Cel mai adesea, gospodariile efectueaza astfel de operatiuni pentru a plati alte datorii, cum ar fi cele acumulate pe cartile de credit. Refinantarea poate fi facuta si fara a modifica prea mult suma de rambursat.

Conform exemplului de mai sus, daca dupa 15 ani de contract, dobanda va fi transformata din 8% in 5,875%, beneficiarul va plati aceeasi suma, dar va deveni proprietar in totalitate asupra rezidentei sale mult mai devreme.

Alti proprietari isi renegociaza ipoteca tinand cont de valoarea de piata a imobilului achizitionat. Astfel ei se indatoreaza mai mult, dar cum noile dobanzi sunt mai mici nu vor simti prea tare diferenta in bugetul lor.

In schimb, ei vor utiliza sumele imprumutate pentru a-si renova casele, pentru a construi alte anexe, ceea ce va spori valoarea imobilului.

In acest caz, toate partile castiga: proprietarul, care va locui intr-o casa mai agreabila, dar si creditorul, care va constata ca valoarea activului pe care il finanteaza creste.

Suburbiile americane sunt pline de case in renovare tocmai din aceasta cauza. Cei mai mari castigatori sunt insa electricienii, zidarii si ceilalti lucratori care se ocupa de reconditionari.

Multumita cererii inca destul de mari care mareste pretul caselor, proprietarii americani se pot dezindatora concomitent cu ridicarea standardului de viata din locuinte.

Doua treimi (67%) din americani sunt proprietari ai caselor sau apartmentelor in care locuiesc, in mare parte gratie imprumuturilor ipotecare, care au deseori si scadente de 30 de ani.

Deductibilitatea dobanzilor la aceste imprumuturi din veniturile impozabile reprezinta de altfel o subventie indirecta considerabila pentru aceasta forma de indatorare.