Companiile de asigurari, mai relaxate la capitolul solvabilitate

Simplificarea incadrarii companiilor de asigurari dupa gradul de solvabilitate a relaxat cei mai mari jucatori din aceasta industrie, care nu au mai alergat dupa un grad mare de solvabilitate, ci au cautat sa-si foloseasca cat mai profitabil capitalul de care dispun. 
Regulile au fost simplificate ca urmare a cererii companiilor de asigurare si pentru conformarea la reglementarile din UE.
In prezent, daca rezultatul R al raportului dintre marja de solvabilitate de care dispune asiguratorul si marja de solvabilitate minima este subunitar, compania este considerata insolvabila, iar daca acest indicator este supraunitar societatea este solvabila.
Pana in 2002, clasificarea companiilor de asigurare in functie de acest rezultat R se efectua diferit, fiind mai multe clase de companii solvabile: cu risc scazut, ridicat sau fara risc, in functie de incadrarea lui R intre 1 si 2.
Mentinerea unui grad ridicat de solvabilitate “consuma” din capitalul companiei de asigurari, o mare parte din active trebuind sa fie mentinute in lichiditati. 
Astfel, ING Asigurari, Allianz-Tiriac, Omniasig, AIG Life, Ardaf sau Asiban au incheiat anul 2003 cu un grad mai mic de solvabilitate decat in 2002.
Gradul de solvabilitate nu este o masura exhaustiva a stabilitatii financiare sau a performantei de pe piata al unei companii de asigurare. Dealtfel, exista o propunere in industrie, care acum este analizata de Comisia de Supraveghere a Asigurarilor, de renuntare la publicarea gradului de solvabilitate, urmand ca CSA sa anunte doar daca societatea respectiva este solvabila sau nu. 
39 din cele 40 de companii care au prezentat situatiile financiare anuale auditate pentru 2003  se incadrau in standardele privind marja de solvabilitate stabilite de Comisia de Supraveghere a Asigurarilor (2003) la finalul anului. Singura exceptie in acest sens a reprezentat-o societatea AGI Romania, care la data de 31.12.2003 se afla sub pragul minim de solvabilitate minim, de 1. Intre timp, compania si-a majorat capitalul social in aceasta primavara, astfel incat a trecut de pragul minim.
Toate companiile ce au incheiat in cursul anului trecut asigurari de viata se situau peste pragul minim din punctul de vedere al gradului de solvabilitate.Gradul de solvabilitate mediu aferent asigurarilor de viata a fost in 2003 de 7,97.  La 31.12.2002, o singura companie ce oferea produse de asigurare de viata era insolvabila.
Pe segmentul non-viata, 36 de companii (adica 97% din total) erau solvabile, una singura fiind insolvabila, spre deosebire de cele opt societati considerate drept insolvabile la finalul anului 2002. Ca si medie pe piata, asiguratorii au raportat o marja de solvabilitate aferenta activitatatii de asigurare generala de aproape 8 puncte.
Conform normelor emise de CSA, gradul de solvabilitate al unei companii se determina ca un raport intre activul net si marja de solvabilitate minima. Marja de solvabilitate a asiguratorilor reprezinta suma cu care valoarea unei anumite categorii de active depaseste valoarea anumitor obligatii, care trebuie sa fie mai mare decat valoarea stabilita prin normele privind limita minima a marjei de solvabilitate. andrei.frunza@zf.ro