Constellation liciteaza pentru Roberd Mondavi

Constellation Brands a inaintat o oferta de 1,3 miliarde de dolari pentru a achizitiona Robert Mondavi, miscare care i-ar putea asigura victoria in batalia de preluare a Napa Valley, informeaza Financial Times. Constellation este cea mai mare companie producatoare de vinuri care are in portofoliu marci precum Ravenswood, Simi si Banrock Station. Aceasta opereaza in special pe pietele din Statele Unite ale Americii si in Marea Britanie. Mondavi este unul din liderii productiei de vinuri din California, cu marci precum Woodbridge sau Opus One. Compania a fost fondata in 1966 de Robert Mondavi, iar in prezent produce si comercializeaza vinuri din California, Italia, Chile si Australia.

Constellation a facut o oferta de 53 de dolari pe actiunea de tip A si 61,75 de dolari pentru actiunea de tip B. Compania va prelua si datoria de 333 de milioane de dolari pe care o are Mondavi.

Cu toate acestea, Constellation se va confrunta cu o adevarata lupta de preluare. Membrii familiei Mondavi detin 85% din actiunile cu drept de vot din compania cotata la Nasdaq. Constellation a lansat o oferta pe 12 octombrie, si a primit o scrisoare care preciza ca membrii consiliului de administratie nu au respins oferta, dar o vor lua in considerare ca “pe o etapa din procesul de maximizare a valorii companiei”.

Mondavi a anuntat ca planuieste sa vanda marcile sale de lux, inclusiv Opus One si podgoriile de la Vineyard pentru o suma cuprinsa intre 400 si 500 de milioane de dolari. Decizia a fost luata din dorinta companiei de a se concentra pe dezvoltarea marcilor de supermarket a caror piata este in continua crestere. Dar planul a cauzat aprige dispute in familie.

Michael Mondavi, fiul cel mare, a parasit consiliul de administratie in semn de protest. Fratele sau, Tim, a demisionat si el din functia de vicepresedinte, dar si-a pastrat locul in consiliul de administratie.

Fratii Mondavi au declarat ca vor lua in considerare posibilitatea de rascumparare a afacerii cu vinuri de lux. Pe langa planurile de restructurare, Mondavi a optat pentru recapitalizare cu scopul de a reduce controlul familiei de la 85% la 40% prin transformarea a doua actiuni in una. Ted Hall, directorul consiliului de administratie al Mondavi, afirma ca recapitalizarea este in interesul actionarilor. Dar oferta Constellation a aratat “interes pentru valoarea companiei” si a prezentat noi alternative strategice. Pe de alta parte Richard Sands, directorul consiliului de administratie al Constellation, este de parere ca oferta inaintata de compania pe care o conduce este superioara avand in vederea planurile riscante de restructurare ale Mondavi. “Cred ca suntem calificati sa dam cea mai mare valoarea acestor active”, spunea Sands.

Oferta Constellation reprezinta nu numai un plus important acordat actiunilor Mondavi, dar si un ajutor pentru managementul companiei sa atinga valoarea de 929 de milioane de dolari dorita.