Depozitele din băncile locale ale străinilor s-au oprit din picaj

Străinii, în cea mai mare parte grupuri bancare, dețineau la finalul lunii septembrie depozite pe termen mediu și lung de 6,7 miliarde de euro, în scădere cu un miliard de euro față de sfârșitul anului trecut. Totuși, scăderea depozitelor s-a oprit în ultimele trei luni după un trend accelerat de reducere a stocului în prima parte a anului, arată statisticile BNR.

Depozitele pe termen mediu și lung ale nerezidenților sunt în prezent cu circa două miliarde de euro sub vârful istoric atins în 2011. Aceste depozite au reprezentat în anii de criză o formă de finanțare prin care băncile și-au susținut filialele locale.

Tot mai multe bănci străine confruntate cu probleme de lichiditate pe piețele de origine încearcă însă acum să-și forțeze filialele din România să se bazeze mai mult pe depozitele atrase de la clienții locali. La nivel agregat, băncile străine au retras din decembrie 2011 încoace 5 mld. euro din liniile de finanțare acordate subsidiarelor locale.

Totuși, este exclusă o evaporare peste noapte a acestor resurse datorită maturită­ților mai lungi. Cele mai afectate de procesul de dezintermediere sunt finanțările acordate pe termen scurt, dar și aici rezervele minime obligatorii la pasivele în valută, care se află în prezent la un nivel de 20%, acționează ca o frână.
BNR a dat însă semnalul reducerii începând de anul viitor a nivelului rezervelor minime obligatorii.

„Mă aștept ca scăderea rezervelor minime la valută să conducă la accelerarea procesului de dezintermediere, având în vedere că băncile-mamă continuă să reducă liniile de finanțare acor­date subsidiarelor“, co­mentează Dan Bucșa, economist la UniCredit Bank London.

La nivel agregat, depozitele nereziden­ților (inclusiv cele pe termen scurt) se ridicau la 115 miliarde de lei (26 mld. euro) la sfâr­șitul lunii septembrie, potrivit datelor BNR.

De la sfârșitul lui 2008 și până la jumătatea lui 2011 în băncile locale intraseră peste 3 miliarde de euro prin depozite pe termen mediu și lung – un flux de valută foarte important, în condițiile în care investițiile străine au intrat în picaj, iar absorbția de fonduri europene a rămas la niveluri extrem de reduse. Din punct de vedere prudențial, finanțarea din astfel de depozite a unor active cu maturități mai lungi asigură un confort sporit pentru bănci.

Articol publicat în ediția tipărită a Ziarului Financiar din data de 13.11.2013