Deutsche Telekom emite obligatiuni in valoare de 8 miliarde de dolari

Concernul german Deutsche Telekom, cea mai mare companie de telefonie din Europa si a treia din lume, intentioneaza sa vanda in aceasta luna obligatiuni in valoare de opt miliarde de dolari, a doua operatiune de acest gen efectuata de o corporatie pana in prezent, transmite Reuters.

Cea mai mare emisiune corporativa de obligatiuni de pana acum apartine Ford Motor Credit, bratul financiar al celui de-al doilea producator de autovehicule din lume, care, printr-o operatiune din luna iulie a anului trecut, a vandut titluri de 8,6 miliarde de dolari. La patru luni dupa aceea, gigantul american al telecomunicatiilor AT&T a emis titluri in valoare de opt miliarde de dolari.

Anuntul companiei germane vine dupa alte patru asemenea emisiuni uriase ale gigantilor telecomunicatiilor care au avut loc in ultimele trei luni, fiecare de peste 3,75 miliarde de dolari, efectuate de France Telecom (Franta), Vodafone AirTouch (Marea Britanie), WorldCom (Statele Unite) si KPN Telecom (Olanda).

Deutsche Telekom va lansa probabil obligatiuni pe cinci, zece si 30 de ani, in valoare de cinci miliarde de dolari, euronote pe cinci si zece ani, in valoare de 1,5 miliarde de dolari, bonduri denominate in lire sterline cu maturitatea la cinci ani sau mai mult, in valoare de 750 milioane de dolari si bonduri denominate in yeni cu maturitatea la cinci ani, in valoare de 750 milioane de dolari.

Este probabil ca titlurile grupului german, la fel ca si cele emise de Vodafone si KPN, sa aiba cupoane cu dobanzi determinate de ratingul acordat de agentiile Moody’s Investors Service si Standar & Poor’s.

Moody’s acorda emisinuilor existente de obligatiuni ale Deutsche Telekom ratingul Aa2, , iar S&P acorda gradatia AA-.

Operatiunea vine intr-un moment in care piata americana a obligatiunilor corporative inregistreaza o scadere a dobanzilor, inceputa la jumatatea lunii trecute, si caracterizata de o cerere semnificativa a investitorilor pentru noi emisiuni, ca urmare a reducerii ingrijorarii cu privire la o noua majorare a ratei dobanzii de catre Rezervele Federale (Fed).

Cea mai mare astfel de operatiune din acest an a fost emisiunea de obligatiuni a grupului olandez de telecomunicatii KPN, in valoare de 5,44 miliarde de dolari, care a avut loc la 31 mai.

Deutsche Telekom are in prezent 49 milioane de abonati ai serviciilor de telefonie fixa si aproximativ noua milioane de clienti ai diviziei de telefonie mobila.