Economisirea dă semne de oboseală, dar bancherii sunt optimiști

Bancherii mizează și anul acesta pe creșterea economisirii, în condițiile în care depozitele atrase pe plan local au încă de recuperat pentru a ajunge din urmă creditele acordate, însă populația are tot mai puțini bani de economisit.

Depozitele în lei ale populației se aflau în decembrie la același nivel cu un an în urmă dacă eliminăm impactul inflației. În paralel, creșterea depozitelor în valută (pentru solduri calculate în euro) a încetinit la numai 3%, de la ritmuri de 17%-18% la începutul anului trecut, arată datele BNR. În aceste condiții, optimismul bancherilor este pus sub semnul întrebării.

“Estimez că tendința pentru economisire a populației se va menține”, spune Sergiu Oprescu, președintele executiv al Alpha Bank România. El mizează totuși pe o creștere ușoară a soldului, în linie cu prognoza unei creșteri economice modeste în 2011.

Ritmul de creștere a depozitelor în lei se menținuse la peste 10% pe parcursul lui 2009, mulți preferând să amâne planurile de consum în favoarea economisirii, pe fondul incertitudinilor privind economia. În 2009 economia s-a contractat cu 7%, în special din cauza prăbușirii construcțiilor și a consumului.

De la începutul lui 2010 economisirea în lei a început însă să încetinească, devenind în schimb vizibilă o preferință pentru valută. Creșterea depozitelor în valută a accelerat rapid până la ritmuri de 15%-20% în primul semestru din 2010, după care a frânat însă la fel de rapid în a doua jumătate a anului.

Nici tendința de scădere a dobânzilor nu ajută planurile de creștere a bazei de depozite. Anul începe sub semnul scăderii dobânzilor la depozite, în condițiile în care băncile au acces la finanțări foarte ieftine de pe piața interbancară. Spre deosebire de anii trecuți, când bancherii duceau un adevărat război al dobânzilor pentru a atrage banii clienților, acum doar câteva bănci mai vin cu oferte generoase.

Printre acestea se află chiar BCR, cea mai mare bancă după active, care plătește și 8% pe an la depozitele în lei pe trei luni. Totuși, celelalte bănci de talie mare și-au așezat dobânzile pe palierul de 5%-6% pe an. Dobânda-cheie a BNR este stabilă la 6,25% pe an din vara trecută, în timp ce inflația anuală a urcat spre 8% în decembrie.

Radu Topliceanu, director executiv al ariei credite retail la Raiffeisen, spunea într-un interviu acordat recent ZF că, mai important decât tendința de scădere, este faptul că dobânzile rămân real pozitive.

BNR anticipează că inflația va încetini spre 3% anul acesta, astfel că cine face acum un depozit pe 12 luni la o dobândă de 6% va avea un câștig și în termeni reali. Raiffeisen este în partea de jos a pieței din punctul de vedere al dobânzilor plătite.