Eurobondurile se pregatesc de int=lnirea cu investitorii

Romania urmeaza sa iasa saptamana viitoare pe pietele internationale de capital prin emisiunea de euroobligatiuni in valoare de 500 de milioane de euro, programata pentru anul aceasta.

“Emisiunea va fi inscrisa la Bursa din Luxemburg in cursul saptamanii viitoare. Pentru a lua legatura cu investitorii potential interesati, vom organiza o teleconferinta care presupune cheltuieli mai mici decat un turneu clasic de prezentare”, a declarat pentru Ziarul Financiar Enache Jiru, secretar de stat in Ministerul Finantelor, responsabil cu finantele publice externe.

La inceputul saptamanii viitoare, urmeaza ca cele patru banci mandatate sa intermedieze emisiunea – Deutsche Bank, JP Morgan, Citigroup si UBS Warburg – sa incheie procesul de due – diligence premergator lansarii pe piata a obligatiunilor.

Euroobligatiunile romanesti vor avea o scadenta de sapte ani, fata de 10 cat au avut cele lansate anul trecut. Conjunctura de pe piata internationala este considerata de analisti drept favorabila, Romania avand sanse sa se imprumute la un nivel al cuponului (dobanda fixa) cuprins intre 5,70 si 6%.

Ministerul Finantelor se gandeste sa accepte o suprasubscriere a emisiunii, conditiile favorabile de pe piata permitandu-i sa imprumute mai mult de 500 de milioane de euro la costuri relativ scazute. Aceasta a fost de altfel si recomandarea Bancii Nationale a Romaniei. Finantele abia asteapta banii din vanzarea eurobondurilor pentru a scapa de presiunea dobanzilor la finantarea in lei de pe piata interna.

Anul trecut, Romania s-a imprumutat la un cupon de 8,5% pe zece ani.

Mandatul de intermediere a eurobondurilor de anul acesta a fost extrem de disputat, nu mai putin de 19 banci prezentand oferte. Concurenta mare a dus la obtinerea unor comisioane de administrare extrem de scazute (sub 0,2%).

De altfel, nevoia de bani a facut Ministerul Finantelor sa lanseze astazi o emisiune de obligatiuni in dolari pentru piata interna de 100 de milioane de dolari, la care au acces si investitori externi. Licitatia a fost insa anuntata cu numai doua zile in avans ceea ce face putin probabil ca Finantele sa primeasca oferte si de la alti investitori in afara de banci.

Ministerul spera sa reuseasca sa se imprumute la o dobanda de cel mult 5%, la obligatiunile in dolari, cu scadenta la trei ani.

Tanasescu nu este ingrijorat de iesirile de valuta

Iesirile de valuta din Romania nu sunt ingrijoratoare, ele reprezentand tranzactii normale intr-o economie de piata, a declarat ministrul Finantelor Publice, Mihai Tanasescu. “Inseamna ca exista surse alternative de finantare in lei. Probabil ca iesirile au fost determinate si de flexibilizarea cadrului privind repatrierea de valuta, in urma abolirii prevederilor legale care obligau firmele sa faca acest lucru”, a afirmat Tanasescu. El a mentionat ca este de acord cu declaratiile guvernatorului BNR, Mugur Isarescu, potrivit carora iesirea valutei din Romania nu reprezinta o problema. Tanasescu a mai aratat ca, in ceea ce priveste transferurile ilegale de valuta, acestea cad sub incidenta unor institutii abilitate, cum ar fi cele cu atributii in domeniul combaterii spalarii banilor. Declaratia lui Tanasescu vine dupa ce presedintele Comisiei SRI Ion Stan a criticat a adresa institutiile care nu au tinut cont de informatiile SRI si nu au luat masuri de contracarare a expatrierii de valuta. razvan.voican@zf.ro