Fondurile de acțiuni: Fără bani noi, e greu să batem piața

Fondurile de acțiuni au fost cele mai profitabile în primele două luni din an cu randamente de până la 8,5%, însă lipsa banilor noi din partea investitorilor le țin sub performanța principalilor indici bursieri.

BCR Expert, fond de acțiuni administrat de societatea Erste Asset Management, este performerul primelor două luni din an, cu un randament de 8,53%, urmat îndeaproape de fondurile OTP Balansis și Avantis cu randamente de peste 7,6%.

În același interval, principalul indice bursier BET, al celor mai lichide zece acțiuni, a crescut cu 11,3%, iar indicele BET-FI, al celor cinci SIF-uri, s-a apreciat cu 8,2%.

“Randamentele fondurilor de acțiuni sunt obținute pe același volum de active, în condițiile în care unele acțiuni în care au investit fondurile au înregistrat scăderi luna trecută. Pentru a putea bate piața, administratorii fondurilor de acțiuni au nevoie de intrări de capital care le permit să facă ajustări în portofoliu”, a declarat Dragoș Neacșu, președintele societății de administrare Erste Asset Management.

Fondurile de acțiuni au început în forță anul ocupand primele poziții în clasamentul celor mai profitabile fonduri mutuale, sprijinite de listarea Fondului Proprietatea. Fondurile monetare conduc doar în topul intrărilor nete, reușind să conserve capitalul investitorilor în primele două luni din an.

Grație listării Fondului Proprietatea și schimbării modalității de evaluare a acțiunilor FP în portofoliu, fondurile de acțiuni au adus investitorilor randamente de pană la 8,5% în primele două luni din an. Principalii caștigători ai listării FP au fost fondurile BCR Expert, OPT Balansis, OTP Avantis, fondurile Carpatica Stock și Global. Fondurile de acțiuni care au pariat pe sectorul energetic au raportat performanțe mai mici, de circa 2-3%, în timp ce pariul pe o scădere a pieței de acțiuni le-au adus pierderi, cum a fost cazul fondurilor Omnitrust și Omninvest.

Fondurile monetare și de obligațiuni au adus investitorilor randamente de pană la 1,3% pentru primele două luni din an. Performerul fondurilor conservatoare este BCR Obligațiuni, fond de obligațiuni administrat de Certinvest, cu un randament de 1,32%. În prima lună din an, fondurile monetare și de obligațiuni au atras 108 mil. lei de lei net, în timp ce fondurile de acțiuni au pierdut un milion de lei.

Activele totale ale fondurilor de acțiuni sunt de 250 mil. lei, sub nivelul atins în 2008 înaintea declanșării crizei financiare.