Fondurile de acțiuni pierd în vacanță ce au câștigat cu greu tot anul

Fondurile care investesc acțiuni și-au re­dus vizibil randamentele, afișând un maxim de 8% pentru primele șapte luni din an (14% anualizat) în­re­gis­trat de fondul Star Next. La începutul anului, performanțele pe patru luni urcau până la aproape 17% (51% anualizat). La bancă dobânda pe un an este de circa 6,5%.

OTP Obligațiuni, fond care a funcționat la în­ce­putul anului ca fond cu acțiuni în por­to­fo­liu, schimbându-și recent strategia de in­ves­ti­ții, a adus investitorilor cel mai ridicat ran­da­ment din industria fondurilor mutuale, de 11,3% pentru primele șapte luni din an.

Fon­dul este gestionat de societatea OTP Asset Management. Fondul diversificat Star Next, ad­ministrat de societatea Star Asset Manage­ment, se situează pe poziția secundă cu o per­for­manță de 7,96% în primele șapte luni. Al trei­lea cel mai performant fond mutual este BCR Expert, gestionat de Erste Asset Ma­nagement, cu un plus al unității de 7,65% în pri­mele șapte luni.

Randamentele afișate la finele lunii iulie de fondurile cu acțiuni în portofoliu sunt mult sub performanțele pe care acestea le raportau la începutul anului. La finele lunii aprilie ran­da­mentul celui mai performant fond mutual era de 16,6% pentru primele patru luni. Prin­ci­palul indice al Bursei de la București – indi­cele BET – a crescut cu 10,3% în primele patru luni, iar indicele BET-FI, care cuprinde cele cinci SIF-uri și Fondului Proprietatea, cu 14,3%.

Avansul indicilor s-a redus vizibil până la 2% pentru indicele BET în perioada cu­prinsă între 31 decembrie și 28 iulie 2011 și până la un minus 1,5% pentru BET-FI. Redu­ce­rea randamentelor nu a fost ge­ne­ra­tă de schimbarea strategiei de investiții, cât de corecțiile înregistrate de piața locală de ac­țiuni în ultimele luni.

Corecțiile au fost generate de contextul di­fi­cil de pe piețele externe de capital care i-a fă­cut pe investitori să iasă din active riscante așa cum sunt acțiunile și să se refugieze în active si­gure precum aurul, la adăpost de un posibil de­fault al Greciei.

La extrema opusă a clasamentului se si­tu­ează fondurile care au pierdut din banii in­ves­titorilor de la începutul anului până în prezent.

Cea mai mare pierdere, de minus 12,82%, a fost raportată de fondul de acțiuni Audas Piscator, urmat de fondul de acțiuni Omnin­vest cu o pierdere de 9,3%.