Fondurile de investitii online mizeaza pe serviciile personalizate

Asemeni multor alte domenii, sectorul fondurilor de investitii cunoaste in prezent o serie de transformari importante ca urmare a dezvoltarii Internetului. Tot mai multe firme utilizeaza noile tehnologii pentru a crea alternative la fondurile de investitii si la serviciile de brokeraj traditionale. Pe masura ce se dezvolta, aceste companii – ce ofera o gama tot mai larga de servicii la un cost scazut – ameninta sa atraga o parte insemnata din cei peste 7.000 de miliarde de dolari plasati in prezent in fondurile mutuale.

Fiecare societate nou lansata in aceste gen de afaceri incearca sa se specializeze pe un domeniu precis. Unele firme, precum Folio(fn) si Unx.com, ofera clientilor posibilitatea de a-si alcatui propriul cos de actiuni sau de a alege un cos preselectat.

Altele, precum NetFolio si Smartleaf, asigura investitorilor servicii de consultanta cu privire la modul in care cosurile de actiuni individuale pot fi utilizate pentru plata impozitelor sau pentru gestionarea riscurilor de investitii. In fine, un alt gen de afacere este cel preferat de compania Personal Fund, care vinde firmelor de brokeraj soft-ul necesar pentru gestionarea cosurilor de actiuni.

Creatorii acestor firme sunt convinsi ca Internetul ofera investitorilor o modalitate de a combina avantajele fondurilor mutuale cu cele ale firmelor de brokeraj si ca noul gen de servicii este extrem de profitabil.

Intr-adevar, multi analisti sunt de parere ca in prezent actionarii fondurilor mutuale platesc prea mult managerilor acestor institutii, manageri care in plus exercita un control complet asupra fondurilor, dezvaluie prea putine detalii cu privire la ceea ce fac si care se dovedesc de multe ori ineficienti.

Pe de alta parte, spun aceeasi analisti, conturile de brokeraj online permit investitorilor sa aleaga cosuri diverse de actiuni, fara a le oferi insa si consultanta necesara.

“Ideea constituirii unor fonduri personalizate de investitii, care sa asigure clientilor un grad ridicat de control asupra sumelor investite este extrem de atractiva. Cu toate acestea, clientela potentiala este destul de redusa. Putini oameni vor dori sa ia singuri decizii intr-un domeniu in care nu sunt neaparat specialisti”, declara John Rekenthaler, director de cercetare la Morningstar Inc.

Tocmai din acest motiv companii precum NetFolio si Smartleaf pun accentul pe serviciile de consultanta pe care le ofera, lasand altor firme sarcina de a cumpara actiunile care sunt incluse apoi in cosurile puse la dispozitia clientilor.

James Atkinson, directorul fondului american de investitii Investec Asset Management, sustine ca ideea de a selecta ideile de investitii din pachetele in care sunt oferite pe piata aminteste de controversa starnita in industria muzicala de aparitia serviciului Napster.

“Daca fondurile de investitii nu vor mai putea oferi pachete de actiuni asa cum faceau pana acum, ele risca sa piarda controlul asupra asa-numitului de care dispun, tot astfel cum casele de discuri au de suferit de pe urma celor care copiaza muzica pe Internet”, declara Atkinson.

Specialistii apreciaza ca aceste fonduri de investitii personalizate vor atrage mai ales clientela fondurilor mutuale si numai intr-o masura mai mica pe cea a firmelor de brokeraj. Totusi, primele care au raspuns la noua provocare sunt tocmai societatile de brokeraj, care intentioneaza deja sa creeze si ele cosuri de actiuni personalizate.

In schimb, directorii celor mai mari fonduri mutuale americane, Fidelity Investments si Vanguard Group, apreciaza ca noile servicii nu constituie o amenintare pentru afacerile lor.