Fondurile mutuale diversificate aduc cele mai mari castiguri

Fondurile mutuale cu plasamente diversificate au adus in ultimele 12 luni cele mai mari randamente dintre fondurile mutuale romanesti. Transilvania si Capital Plus au adus in ultimul an un castig de 22%, fata de o rata a inflatiei de 16% in aceeasi perioada.
Foarte putine din celelalte fonduri de pe piata romaneasca au inregistrat castiguri macar apropiate, astfel incat castigul mediu al fondurilor romanesti  in ultimele 12 luni a fost, conform Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv, de doar 7,8%.
Cele doua fonduri diversificare, care investesc in aproape toate instrumentele disponibile pe piata, titluri de stat, actiuni, obligatiuni si efecte de comert sunt urmate in clasament de Napoca, un fond cu investitii preponderente in actiuni, care a inregistrat o crestere de 20,7% si un fond monetar, Tezaur, cu o crestere de 18,7%.
Luna trecuta fondurile de investitii in actiuni au inregistrat performante sub media pietei, dar au recuperat evolutia nefavorabila a inceputul lui octombire. Evolutia nefavorabila din septembrie s-a datorat tendintei generale de stationare a cotatiilor de la Bursa dar si unor oscilatii mai puternice generate de mai multe majorari de capital ale companiilor de la Bursa. Luna trecuta indicele BET a urcat cu doar 0,2%, iar fondul Napoca a castigat 0,5%, iar Intercapital a pierdut 0,8%.
Celalalt fond care si-a produs sa investeasca sume importante in actiuni, BCR Dinamic, a continuat sa investeasca si luna trecuta la Bursa, dar sumele investite in actiuni cotate nu au depasit pana in prezent 20% din activ. Unitatea de fond a acestuia a inregistrat luna trecuta o crestere de 0,5%.
Randamentele aduse de fondurile cu profil monetar au inregistrat o usoara crestere fata de luna trecuta, pe fondul cresterii dobanzilor pe piata monetara. Castigurile aduse de fondurile cu profil monetar au oscilat luna trecuta intre  0,6% in cazul fondului Stabilo, administrat de Quadrant Asset Management si 1,3%, castig adus de fondul Tezaur, administart de Certinvest.
La finalul lunii trecute, CNVM a suspendat pentru 30 de zile operatiunile de emitere de unitati ale fondului Armonia, adimistrat de Real Fin Invest, datorita faptului ca societatea nu a depus documentele necesare reautorizarii. Fondul are insa in continuare obligatia de a rascumpara unitatile deja emise. Fondul a avut in ultimele 12 luni una din cele mai slabe performante de pe piata romaneasca, o scadere de 2,6% a valorii titlului in principal datorita costurilor mari de administare. Luna trecuta, de exemplu, indicele de cost al fondului (raportul dintre costuri si active a depasit 1,5%). Fondul are un activ net de doar 141 milioane de lei. La finalul lunii trecute 68% din activul fondului erau neinvestit, restul fiind reprezentat de actiuni cotate la Bursa.
Tendinta usoara de scadere a numarului de investitori in fondurile mutuale a continuat sa scada, ajunjgand la 59.094, cu 0,8% mai putin fata de luna precedenta. Cresterea valorii activului net a fost de 0,2%, mai mica decat cresterea medie a unitatilor de fond, de 0,6% Fondurile membre ale UNOPC au inregistrau la finalul lunii trecute un activ net total de 992 miliarde de lei (30 milioane de dolari).
vlad.nicolaescu@zf.ro