Ianuarie a adus din nou o scadere a creditului ipotecar

Creditul imobiliar si ipotecar a scazut in ianuarie cu 1,5%, pana la 7,9 mld. lei (echivalentul a 2,3 mld. euro).
Aceasta este prima corectie a soldului finantarilor imobiliare inregistrata din februarie anul trecut. De altfel, lunile de iarna aduc in mod traditional incetiniri sau chiar scaderi ale creditarii pe aceasta zona, in conditiile in care imprumuturile ipotecare sunt legate de activitatea din constructii, care stagneaza iarna. Anul acesta peste fluctuatia traditionala s-a suprapus si o posibila tendinta de amanare a contractarii de credite imobiliare, dupa ce BNR anuntase in decembrie ca intentioneaza sa renunte la obligativitatea avansului pentru aceste finantari.
Corectia din ianuarie anul acesta este insa mai puternica decat cea din prima luna a lui 2006, creditul coborand atunci cu numai 0,9%. Si in ianuarie 2005 creditul inregistrase o contractie, cu 1,1%. Scaderea de anul acesta a fost mai vizibila la creditele in lei – soldul acestora a coborat cu aproape 10%, pana la 1,12 mld. lei. Variatia semnificativa este totusi distorsionata de volumul redus al acestor imprumuturi.
Grosul finantarilor imobiliare sunt insa acordate in valuta – peste 85%. Soldul imprumuturilor imobiliare in valuta (exprimat in lei) a stagnat in ianuarie la echivalentul a 6,7 mld. lei. Avand insa in vedere ca in ianuarie cursul leu/euro a urcat cu 1,5%, rezulta ca, exprimat in euro, soldul acestor finantari a inregistrat de asemenea o scadere, insa destul de usoara.
Dupa corectia din ianuarie, rimtul anualizat de crestere al creditului imobiliar si ipotecar a coborat la 52%, cu un punct procentual mai putin decat in luna precedenta. Aceasta este cea mai lenta dinamica inregistrata din iulie anul trecut. In schimb, creditul in valuta a accelerat, pana la o crestere anualizata cu 48%. Acesta este cel mai inalt ritm inregistrat din ianuarie 2006. Accelerarea este alimentata si de evolutia acestor finantari de la inceputul anului trecut – atunci soldul inregistra scaderi, pe fondul reglementarilor dure ale BNR.
In timp ce creditul in valuta a castigat in dinamica, finantarile imobiliare in lei au franat puternic: ritmul anualizat a incetinit la 82%, fata de 114% in luna decembrie. Chiar daca dobanzile la creditele in lei sunt acum apropiate de cele la valuta, clientii prefera in continuare finatarile in moneda straina, in special in euro. De altfel, in cazul acestor credite, care se intind pe 30 de ani sau chiar mai mult, clientii vor inregistra venituri in euro pe cea mai mare parte a perioadei de rambursare.
Ramane de vazut daca miscarea din ianuarie s-a prelungit si in februarie si martie. Creditul ipotecar incepuse sa incetineasca inca din octombrie, dupa ce inregistrase o crestere record in septembrie. Anul trecut, corectia de iarna s-a prelungit si in luna februarie.
Totodata, ianuarie a fost doar prima luna in care clientii au asteptat renuntarea la avansul necesar pentru creditele imobiliare, dupa ce la sfarsitul lui decembrie fusese publicat un proiect in acest sens al BNR. In luna martie banca centrala a surprins chiar piata, renuntand si la plafoanele impuse pentru gradul de indatorare al clientilor individuali.
Nici pana in prezent nu au aparut insa in piata credite imobiliare fara avans sau care sa fie bazate pe un grad mai mare de indatorare, intrucat doar cateva banci au trimis la BNR norme proprii pentru aprobare. Nici banca centrala nu s-a grabit sa raspunda jucatorilor care au inaintat norme proprii.