Imprumuturile pe termen lung in lei au explodat, cu toate franele BNR

Creditele pe termen lung contractate de populatie in lei au inregistrat o crestere exponentiala, majorandu-si soldul de aproape opt ori in ultimele 12 luni, pana la 7,31 miliarde de lei (echivalentul a putin peste 2 mld. euro), la sfarsitul lui mai.
Cresterea rapida a finantarilor in lei a avut loc in detrimentul celor in valuta. In luna mai, finantarile in lei au ajuns sa depaseasca, in premiera, finantarile in devize. Soldul creditelor pe termen lung acordate in devize a crescut cu numai 60%, pana la ehivalentul a 7,28 miliarde de lei (aproximativ 2 miliarde de euro). Pe de alta parte, ritmul rapid de expansiune in termeni relativi a fost dat si de baza de comparatie foarte redusa de la care s-a plecat. Ultimele luni au adus insa o accelerare a ritmului de crestere, chiar si in volume absolute.
In aceste categorii, BNR include creditele acordate pe perioade mai mari de cinci ani. In ultima vreme, tot mai multe banci au inceput sa prelungeasca scadentele la creditele de nevoi personale spre zece ani, incadrandu-se astfel in aceasta categorie.
Pe de alta parte, la inceputul anului trecut bancile au lansat un produs hibrid – creditele pentru nevoi personale acordate cu garantie imobiliara (asa-numitele home-equity loans), care permit acordarea unor finantari de valoare mare (spre 100.000 de euro), pe perioade lungi, de pana la 25 de ani.
Ritmul de expansiune al creditelor in lei s-a intensificat in ultimele luni. Numai in mai, soldul a crescut cu 1,2 miliarde de lei, dupa ce in martie si aprilie inregistrase cresteri lunare de 0,9 miliarde de lei.
“Este foarte posibil ca in urmatoarele 5-6 luni sa se observe o temperare a ritmului de crestere”, spune Florian Libocor, analist financiar. El mentioneaza insa ca aceasta categorie de credite va ramane dinamica.
Multi clienti au preferat creditele de tip “home-equity” pentru achizitia de imobile, in defavoarea finantarilor ipotecare clasice, in cazul carora este perceput un efort birocratic mai insemnat. In aceste conditii, statisticile bancii centrale indica o dinamica mult mai lenta a creditelor imobilar-ipotecare.
Potrivit statisticilor BNR, soldul acestora a crescut cu numai 47% in ultimele 12 luni, ajungand la 5,8 mld. lei (1,6 mld. euro). In cadrul acestora, finantarile in valuta detin ponderea majoritara, cu aproape 85% din total.
Evolutia rapida a creditelor pe termen lung este consistenta cu prognozele bancherilor, care asteapta o orientare a cererii preponderent spre finantarile destinate investitiilor imobiliare, in detrimentul celor pentru consum. Setea de credite pentru achizitia de aparatura electrocasnica pare sa fi fost atenuata, iar scaderea vanzarilor retailerilor este un indiciu in acest sens. Pe de alta parte, nu exista o perspectiva clara asupra acestei situatii, in lipsa unui indicator de saturatie a consumatorilor.
In urma evolutiei rapide, creditul pe termen lung in lei acordat populatiei a ajuns sa reprezinte peste 19% din totalul finantarilor pe termen lung acordate in lei sectorului neguvernamental, fata de 4%, in mai anul trecut. Imprumuturile contractate de populatie au ajuns aproape sa le egaleze pe cele pe termen scurt, a caror dinamica a incetinit semnificativ.
Si in cazul finantarilor in valuta ponderea pe care imprumuturile acordate populatiei o detin in totalul creditelor pe termen lung a crescut, cu cinci puncte procentuale, pana la 21%.
“Se poate spune ca, in mare masura, setea de consum de necesitate s-a atenuat. De altfel, de cateva luni se poate observa ca acea componenta de necesitate a consumului (achizitia unui bun care lipseste) este flancata vizibil de componenta de preferinta a consumului (achizitia unui produs in vederea inlocuirii altuia existent insa de generatie mai veche)”, mai spune Libocor.
Orientarea spre finantarile in lei din ultimul an a avut loc in contextul scaderii sensibile a costurilor la finantarile in moneda locala, care au ajuns sa fie comparabile cu cele la valuta. Pe de alta parte, volatilitatea mai mare a cursului a actionat de asemenea ca un factor de descurajare a expunerilor in moneda straina, mai ales pentru cei care realizeaza venituri in lei.
Libocor spune ca si asteptarile privind convergenta dobanzilor cu nivelurile “europene” de 4%-5% pe an, precum si expectatiile de majorare a veniturilor au sustinut imprumutarea in moneda locala.