Burse - Fonduri mutuale

Moldova și Transilvania, primele SIF-uri care fac exit-ul total din BCR

SIF Moldova (SIF2) și SIF Transilvania (SIF3) au anunțat că au finalizat tranzacția de vânzare a câte 6% din capitalul BCR către grupul austriac Erste Bank, Muntenia și Banat-Crișana fiind de așteptat să încheie tranzacția în zilele următoare, iar Oltenia anul viitor.

Roxana Pricop · 12 decembrie 2011 · 4 min de citit

Vânzarea de căre SIF-uri a unui pachet de 30,12% din BCR către Erste este una dintre cele mai mari tranzacții ale anului.

SIF-urile au ales diferit cât de mult numerar încasează sau câte acțiuni Erste Bank primesc la schimb în prima etapă a tranzacției de vânzare a acțiunilor BCR către grupul austriac Erste.

Doar SIF Oltenia nu a vândut nimic pentru că nici nu a semnat încă contractul cu Erste Bank, acționarul majoritar al BCR.

Patru dintre SIF-uri, care dețin fiecare câte 6% din acțiunile BCR, au semnat contractul de vânzare a acțiunilor BCR către Erste Bank Group, care deținea 69,4% din cea mai mare bancă din sistem anterior tranzacției. Toate cele patru SIF-uri – Banat, Moldova, Transilvania și Muntenia – au obținut aceeași ofertă de cumpărare de la Erste și au acceptat să vândă 103 milioane de acțiuni BCR (vechi) la un preț de 1,0385 lei/acțiune și un pachet de 33,2 milioane de acțiuni BCR (aferente majorării capitalului social din 2011), la un preț renegociat de 0,5 lei/acțiune, și să schimbe 515 milioane de acțiuni BCR cu acțiuni Erste Group Bank (EGB), la o rată de aport de 127,9583 acțiuni BCR pentru o acțiune EGB nou emisă. Pe scurt, pentru 6% din BCR, fiecare SIF va primi 1% din Erste Bank și lichidități de 123,6 milioane de lei, aceste condiții fiind acceptate “de principiu” de SIF-uri încă din luna septembrie când au semnat un acord cu Erste.

Până în prezent, Erste Bank a cumpărat 17,6% din BCR de la SIF-uri pentru care a plătit 367,7 milioane de lei în numerar și a oferit la schimb 4,1% din acțiunile proprii. Acum participația a crescut de la 69,4% la 87% din BCR. SIF Moldova este singurul SIF care a încasat întreaga componentă de cash a tranzacției, respectiv 123,6 milioane de lei pentru 1,25% din BCR, iar în zilele următoare va primi și 1% din acțiunile Erste pentru restul de 4,75 din BCR. Muntenia și Banat au primit și numerar și acțiuni Erste pentru parte din acțiunile la BCR.

SIF Oltenia deține un pachet de 6,1175% din acțiunile BCR, mai mult cu 0,1175% decât restul SIF-urilor, însă până în prezent nu a semnat contractul de vânzare chiar dacă a fost de acord în principiu cu termenii ofertei făcute de Erste în septembrie.

SIF-urile pot vinde maximum 25% din acțiunile Erste imediat după achiziționare, precum și după șase, 12 și 18 luni de la momentul achiziției. Privind însă evoluția acțiunilor Erste din septembrie, când a fost semnat acordul de principiu, până în prezent SIF-urile nu prea au motive să își vândă acțiunile Erste pentru că acestea au pierdut peste 35% din valoare.

Nici acțiunile BCR nu mai sunt așa de valoroase având în vedere că banca a încheiat primele nouă luni din an cu pierderi de 377,6 milioane de lei, iar austriecii de la Erste sunt nevoiți să majoreze capitalul BCR cu până la 100 mil. euro (430 mil. lei) pentru a compensa pierderile.

Bilanțul la zi al tranzacției dintre SIF-uri și Erste privind 30% din BCR

SIF Banat-CriȘana (SIF1)

a schimbat 2,63% din BCR și a primit 0,45% din Erste și numerar de 50,7 milioane de lei;
pentru restul de 3,37% din BCR mai are de primit cca 0,55% din Erste și numerar de 73 milioane de lei.

SIF Moldova (SIF2)

este singura SIF care a încasat integral partea de numerar;
a vândut 1,25% din BCR și a încasat numerar de 123,6 milioane de lei;
pentru restul de 4,75% din BCR a primit cca 1% din Erste Bank.

SIF Transilvania (SIF3)

a primit pentru 4,74% din BCR un pachet de cca 1% din Erste;
pentru restul de 1,26% din BCR a încasat numerar de 123,6 milioane de lei.

SIF Muntenia (SIF4)

a schimbat 3% din BCR pentru un pachet de cca 0,65% din Erste;
pentru 0,7% din BCR a încasat lichidități de 70,1 milioane de lei;
pentru restul de 2,3% din BCR mai are de primit lichidități de 50 milioane de lei și cca 0,35% din Erste Bank.

SIF Oltenia (SIF5)

deține cel mai mare pachet de acțiuni, de 6,1175%, din BCR;
a semnat acordul de principiu însă nu a semnat contractul de vânzare până în prezent.

Erste Bank (EBS)

a cumpărat 17,6% din BCR de la SIF-uri, a plătit 367,7 milioane de lei în numerar și a oferit la schimb 4,1% din acțiunile proprii. Acum participația a crescut de la 69,4% la 87% din BCR;
trebuie să mai cumpere 12,5% din BCR pentru care să plătească 251 milioane de lei și să ofere la schimb 1,9% din capitalul Erste pentru a ajunge la 99,5% din BCR.â

Citește și