Nici dobanda mare la lei n-a frant cresterea creditului

Anul 2003 are sanse sa ramana in istoria financiara recenta a Romaniei ca an al exploziei creditului pentru firme si populatiei.

Statisticile finale ale Bancii Nationale indica un ritm de crestere nominala de aproape 70%, in conditiile in care luna decembrie a consemnat un adevarat asalt al creditului de consum, precipitat inclusiv ca urmare a anunturilor privind introducerea de restrictii administrative.

Asa se face, ca la sfarsitul anului trecut, bancile isi umflasera portofoliile de credite neguvernamentale pana la 305.000 miliarde de lei.

Din aceasta suma, aproape un sfert este reprezentat de imprumuturi contractate de clientii persoane fizice, in special pentru achizitii de bunuri de folosinta indelungata si autoturisme, potrivit datelor Bancii Nationale a Romaniei.

Componenta in lei a creditului neguvernamental a crescut cu 102,7% (77,7% in termeni reali), iar cea in valuta a urcat cu 50,7% (28% exprimat in euro).

In termeni reali, creditul privat in ansamblu a inregistrat in anul 2003 o majorare de aproape 50%, dubla fata de nivelul considerat de FMI drept sustenabil si lisit de riscuri.

Dupa o usoara temperare in noiembrie, cand viteza lunara a creditului scazuse la 4,5%, febra imprumuturilor a marcat luna decembrie cu o rata de crestere de 6%, alimentata puternic de apetitul pentru credite al populatiei. Teama de restrangerea gradului de accesibilitate a creditelor de consum si pentru locuinte, dupa numai o scurta perioada de relaxare, in urma avertismentelor BNR, si-a spus din plin cuvantul. Iar creditarea a cunoscut astfel inca un salt, pe final de an, in ciuda nivelului inca ridicat al dobanzilor si a deprecierii accelerate a leului in raport cu euro. Dupa asaltul din decembrie, bancile au inchis anul cu un volum de credite pentru populatie in suma de 75.000 de miliarde lei, cu 10% mai mult fata de luna noiembrie. Mai mult de jumatate din imprumuturi au fost contractate pentru finantarea de achizitii de bunuri de consum, in timp ce creditele ipotecare au insumat 19.000 de miliarde lei.

De altfel, in ultima luna a lui 2003, soldul creditelor de consum la nivelul sistemului bancar a crescut cu 4.000 de miliarde lei. Finantarea acordata de banci pentru cumpararea si constuctia de locuinte a reprezentat numai un sfert din aceasta majorare, respectiv 1.000 de miliarde lei.

Cu toata cresterea exploziva a creditarii, datele centralizate de BNR privind calitatea creditelor acordate de banci sunt inca sub cota de alarma.

Astfel, pe ansamblul sistemului bancar, creditele restante si indoielnice, inclusiv cele provizionate insumau la sfarsitul lui decembrie 5.300 miliarde lei, reprezentand 1,73% din totalul soldului de credite neguvernamentale. Ponderea detinuta de totalul creditelor in activul bilantier cumulat pe intreg sistemul bancar se apropie insa de 50%, nivel care sugereaza o crestere a vulnerabilitatii bancilor la socuri ce ar putea determina cresterea ponderii creditelor nepeformante. Inflatia inca ajuta la usurarea efortului celor care au luat credite, insa nivelul ridicat al dobanzilor, precum si deprecierea fata de euro – in cazul creditelor in valuta – pot crea probleme in rambursarea imprumuturilor pe o piata imatura si in absenta unui Birou de credit functional.

Ascensiunea rapida a creditului neguvernamental s-a mentinut pana la sfarsitul lui 2003 in ciuda avertismentelor verbale si a masurilor luate de banca centrala: nu mai putin de trei majorari succesive ale ratei dobanzii de sterilizare, de la 18,25% la 21,25%.

Cresterea creditului n-a prea lasat bani de economisire

Intarirea euro de anul trecut in raport cu moneda nationala, de aproape 18%, la care s-a mai adaugat – cel putin in cazul plasamentelor pe termen mai lung – si castigul adus de dobanzile bancare pentru cei care au mizat pe depozitele bancare in valuta, au facut ca anul trecut depunerile bancare in valuta ale populatiei sa se majoreze, in euro, cu 11,5%.

Vorbind de plasamentele in lei, economiile populatiei in bancile comerciale au avansat pe ansamblul anului cu 12% in termeni nominali, insa o scadere cu 1,8% in termeni reali.

In acelasi timp, firmele s-au reorientat de la depozitele in valuta la cele in lei. Nivelul depunerilor in lei a crescut cu 54,4% pe ansamblul anului 2003 (35,3% in termeni reali), pana la 76.738 miliarde de lei.

In ceea ce priveste depozitele in valuta ale companiilor, in perioada ianuarie-decembrie 2003, scaderea este de 13%, in euro.
razvan.voican@zf.ro