Pariul pe FP a adus fondurilor Carpatica un câștig de 150%

Investițiile în acțiunile Fondului Proprietatea au adus fondurilor mutuale administrate de Carpatica Asset Management un randament de circa 150% în ultimul an, contribuind la ascensiunea acestora în topul celor mai performante fonduri.

Cu active totale de aproape 50 mil. lei, fondurile Global și Stock, administrate de Carpatica AM, au fost printre primele fonduri de pe piața locală care au investit în acțiuni ale Fondului Proprietatea (FP).

Faptul că Proprietatea nu este listat, iar tranzacțiile cu acțiunile FP se fac pe o piață puțin transparentă nu le-a împiedicat pe cele două fonduri să cumpere acțiuni la Fond în septembrie 2009 la un preț egal cu 20% din valoarea nominală de un leu a acțiuni și să ajungă în prezent să dețină peste 8 mil. acțiuni, reprezentând 0,05% din capitalul FP.
La finele primului semestru, fondul Stock deținea 3,4 milioane de titluri la FP, în valoare de 0,7 mil. lei, în timp ce fondul Global deținea 5 mil. acțiuni în valoare de 1,1 mil. lei. Acțiunile FP sunt evaluate în activul celor două fonduri la prețul de achiziție.

În prezent, prețul unei acțiuni FP variază între 0,45 și 0,5 lei, potrivit informațiilor furnizate de persoane implicate în acest tip de tranzacții.
“Am investit în acțiunile FP încă din toamna anului trecut, pentru că le considerăm valoroase. Le-am achiziționat prin intermediul Depozitarului Central. Pot spune că mare parte din randamentul obținut de fondul Stock în octombrie s-a datorat încasării dividendelor de la Proprietatea și tranzacțiilor cu acțiunile FP”, a spus Florin Keran, directorul general adjunct al Carpatica Asset Management.

Reprezentantul Carpatica nu a oferit detalii despre numărul de acțiuni deținute de cele două fonduri în prezent, însă pentru fiecare acțiune FP celor două fonduri le-a revenit un dividend brut de 0,0816 lei. Dacă numărul de acțiuni a rămas ne­schimbat în raportul de portofoliu făcut public la finele primului semestru, cele două fonduri Carpatica ar fi avut de încasat dividende în valoare brută totală de 685.000 de lei.
În octombrie, fondul diversificat Carpatica Stock a fost cel mai performant fond mutual, înregistrând un randament de 6,3%, în condițiile în care bursa a avut luna trecută o evoluție modestă. Principalul indice bursier, BET, a pierdut 1,08% din valoare, în timp ce cele cinci SIF-uri s-au apreciat cu 1,1%.
La începutul lunii octombrie, Carpatica Stock avea o expunere de 6,34% din activele nete de 13 mil. lei pe acțiunile Fondul Proprietatea, în timp ce acțiunile celor cinci SIF-uri au atras cumulat peste 30% din activele fondului.
Luând în calcul evoluția fondurilor în primele zece luni ale lui 2010, randamentele urcă până la aproape 20%, cum este cazul fondului diversificat Omninvest, administrat de societatea SIRA.