Performerul lui 2011: Un fond de obligațiuni cu un randament de 14%

Strategia din spatele acestui randament a fost pariul pe acțiuni în primele luni din 2011, când bursa de la București a înregistrat creșteri, pentru ca din luna mai administratorii fondului să decidă transformarea fondului dintr-un fond diversificat într-un fond de obligațiuni, fapt ce a presupus vânzarea tuturor acțiunilor din portofoliu înainte de a începe corecțiile pe bursă. Astfel, investind în obligațiuni începând din al doilea trimestru al anului 2011, fondul și-a conservat randamentul ridicat înregistrat din investiția în acțiuni de la începutul anului, în timp ce restul fondurilor diversificate au fost afectate din plin de scăderile de pe bursă și afișează randamente negative pentru întreg anul 2011.

Pe locul secund în topul celor mai performante fonduri mutuale se situează alte două fonduri de obligațiuni: BCR Obligațiuni cu un randament de 7,74% și Certinvest Obligațiuni cu un avans de 7,45%. La extrema opusă a topului se află fondurile de acțiuni. BT Index Austria ATX, denominat în euro, a pierdut peste 30% în 2011, în timp ce fondul Active Dinamic a înregistrat o pierdere de 31%. Fondul BT investește în acțiunile companiilor din structura indicelui bursier ATX, principala referință a Bursei de la Viena, în timp ce Active Dinamic investește în acțiuni ale companiilor listate la București, puțin lichide.

În 2010 performerul industriei a fost fondul de acțiuni Omninvest cu un plus de 18,3%. În 2009 primul loc a revenit tot unui fond de acțiuni: Active Dinamic, care a înregistrat un randament record de 101,5%, în timp ce în 2008 fondul Orizont (azi Certinvest Obligațiuni) a câștigat poziția de lider cu un randament de 14%.

Erată: În articolul “Performerul lui 2011: un fond de obligațiuni cu un randament de 14%”, publicat în ediția de joi, 5 ianuarie a Ziarului Financiar, a apărut informația greșită că fondul monetar OTP Comodis a înregistrat un randament de 4,51% în 2011. În realitate, randamentul OTP Comodis pe 2011 este de 6,47%.