Renaissance: Eșecul ofertei Petrom, determinat de înrăutățirea condițiilor de pe piețele externe

Condițiile dificile de pe piețele internaționale și agravarea lor pe parcursul ofertei prin care statul a dorit să vândă 9,84% din acțiunile OMV Petrom au făcut extrem de dificilă încheiarea cu succes a tranzacției, apreciază Renaissance Capital, liderul consorțiului care a intermediat operațiunea.

“Condițiile dificile de pe piețele internaționale și înrăutățirea lor pe parcursul procesului de marketing al ofertei Petrom au făcut extrem de dificilă încheierea tranzacției. În acest context, apetitul la risc al investitorilor, mai ales pe piețe de capital cu care nu sunt familiarizați, este destul de limitat. Vom continua să colaborăm cu Guvernul și suntem încrezători că oferta Petrom va putea fi încheiată cu succes când condițiile de piață se vor stabiliza”, a declarat, într-un comunicat, John Porter, managing director, head of Financing Group în cadrul băncii ruse de investiții Renaissance Capital.

Rareș Nilaș, directorul general al BT Securities, firmă care a participat de asemenea la intermedierea ofertei, a declarat în același comunicat că volatilitatea piețelor externe i-a determinat pe investitori să fie mai prudenți și acesta este principalul motiv pentru eșecul ofertei.

“Pietele de capital au fost extrem de volatile. Acest fapt s-a simțit și pe piața din România. În ciuda atractivității ofertei Petrom, întreg contextul amintit a indus în rândul investitorilor o atitudine mult mai prudentă, fapt ce a condus la reducerea expunerilor pe piața de capital și a nivelului investitiilor. Când piețele vor ieși din aceste valuri de neîncredere, oferta Petrom poate fi reluată cu success”, a afirmat Nilaș.

Investitorii au subscris mai puțin de 80% din acțiunile pe care statul voia să le vândă, sub pragul minim stabilit în prospect, astfel că oferta a eșuat.

Oferta a început la 11 iulie și s-a încheiat vineri, la ora 12:00.

Surse din piața de capital au declarat pentru MEDIAFAX că oferta a eșuat, deoarece investitorii au subscris mai puțin de 80% din titluri, și va fi reluată. Potrivit surselor citate, investitorii au subscris sub 50% din acțiuni, față 80%, nivelul minim stabilit în prospectul de ofertă.

Ulterior, Ministerul Economiei a confirmat, printr-un comunicat, eșecul ofertei.

Ministrul Economiei, Ion Ariton, a declarat agenției MEDIAFAX că oferta va fi reluată anul viitor, cel mai devreme “începând cu primul trimestru”.

Oferta de la Petrom a fost intermediată de către consorțiul format din Renaissance Capital, BT Securities, Romcapital și EFG Securities.

Oferta ar fi fost cea mai mare din istoria Bursei de Valori București (BVB) și s-a derulat printr-o metodă nouă pe piața de capital din România, prețul final urmând să fie anunțat abia la închidere. Statul a anunțat la început, un preț maxim de 0,46 lei/titlu, iar marți a stabilit un preț minim de vânzare, de 0,3708 lei/titlu. Cotația minimă este cu aproximativ 3% sub nivelul de la închiderea ședinței bursiere de joi.

Surse guvernamentale au declarat, marți, pentru MEDIAFAX că intermediarii ofertei au propus un preț minim de 0,33 lei/acțiune, însă Executivul nu a fost de acord cu această valoare. Prețul propus de intermediari era cu 13% sub cotația bursieră a acțiunilor de la momentul respectiv.

La prețul maxim oferta era evaluată la 2,653 miliarde lei (607 milioane euro), iar la prețul minim statul ar fi încasat pentru tot pachetul 2,066 miliarde lei (489 milioane euro).

Compania OMV Petrom este controlat de grupul austriac de petrol și gaze OMV.