Scaderea Bursei a muscat din fondurile mutuale

Evolutia nefavorabila a Bursei si intrarile mari de capital inregistrate de fondurile lansate in ultimele luni au afectat semnificativ performantele acestora.

Fondul de actiuni BCR Expert, lansat la sfarsitul anului trecut de BCR Asset Management, a inregistrat de la inceputul acestui an o scadere a valorii unitatii de fond de aproximativ 4,7%.

“Exista doua explicatii pentru aceste rezultate negative: data nefavorabila de lansare a fondului, care nu a depins de noi, ci de procesul de autorizare derulat de CNVM, si intrarile mari de capital, care ne-au silit sa facem investitii la Bursa intr-o perioada in care preturile erau destul de ridicate”, a precizat Doru Tiberiu, directorul BCR Asset Management.

Activele BCR Expert s-au majorat de peste 5 ori de la inceputul anului, ajungand la 2,47 milioane de euro, pe fondul subscrierilor mari din partea noilor investitori.

Situatia este similara in cazul fondului diversificat Concerto, lansat in ianuarie de BRD, care a inregistrat o scadere de 2,3% de la lansare. Activele fondului au crescut in aceasta perioada cu 0,65 milioane de euro.

Europa Obligatiuni, singurul fond de pe piata ale carui unitati sunt denominate in euro, a inregistrat de la inceputul anului o depreciere de 3,3%, pe fondul aprecierii leului fata de moneda europeana.

De la inceputul anului, leul a castigat 4,3% fata de euro. Fondul, lansat de CA IB Asset Management in luna septembrie, are in prezent active in valoare de 5,1 milioane de euro.

De altfel, majoritatea fondurilor mutuale au inregistrat scaderi in ultima luna, pe fondul scaderilor de la Bursa.