Transelectrica iese în piață cu obligațiuni de 200 mil. lei

Transeletrica București (simbol bursier TEL), compania care deține monopolul transportului de energie electrică în România, controlată de stat, lansează miercuri 11 decembrie o emisiune de obligațiuni pe cinci ani prin care vrea să atragă 200 de milioane de lei (aproape 45 de milioane de euro), fondurile urmând să fie folosite pentru investițiile în extinderea și consolidarea rețelei electrice a companiei și refinanțări.

Rata dobânzii va fi publicată cu două zile înainte de data de închidere a ofertei, 18 decembrie, și va fi stabilită între 5,4% și 6,4%. Valoarea nominală a obliga­țiunii va fi de 10.000 de lei și nu vor exista limite de subscriere. Investitorii pot modifica sau retrage subscrierile până în ultima zi.

„Fondurile nete rezultate în urma emisiunii obligațiunilor, după plata comisioanelor, onorariilor și a altor cheltuieli cu privire la emisiunea obligațiunilor, vor fi folosite în principal ca sursă de finanțare pentru investițiile în extinderea și consolidarea RET, precum și pentru refinanțarea unor obligații financiare bilanțiere, în scopul optimizării structurii de finanțare a emitentului și diminuării riscurilor aferente fluctuațiilor de cost și devalorizare a monedei naționale“, potrivit prospectului de ofertă.

Obligatiunile subscrise vor fi alocate investitorilor de către intermediar, respectiv BCR, conform consultărilor cu emitentul, cu luarea în considerare a anumitor criterii calitative, printre care momentul subscrierilor, volumul de titluri subscrise, cunoștințele investitorilor în legătură cu companii similare din domeniu, orientarea acestora spre domeniul energetic și/sau către regiunea Europei Centrale și de Est.

La finalul ofertei, BCR va cumpăra obligațiunile nesubscrise. Oferta se poate închide anticipat în cazul în care toate obligațiunile vor fi subscrise în a cincea zi a operațiunii. De asemenea, Transelectrica poate extinde perioada în care se derulează oferta.

Transelectrica intenționează să listeze obligațiunile „cât mai repede posibil“ după emisiune. Emisiunea face parte dintr-un plafon de 900 de milioane de lei (203,1 milioane de euro) pentru astfel de împrumuturi în perioada 2013-2017 atât în lei, cât și în valută, aprobat de acționari în 30 septembrie.

Transelectrica este operatorul sistemului național de transport al energiei, iar statul controlează prin Ministerul Finanțelor Publice 58,69% din acțiunile companiei. Fondul Proprietatea are 13,5% din acțiuni, iar SIF Oltenia deține 6,85%. Compania a raportat în primele nouă luni un profit net de 131,6 mil. lei, de 12,5 ori mai mare decât în perioada similară a anului trecut, în condițiile în care veniturile operaționale ale companiei au scăzut cu 20%, la 1,69 mld. lei, din cauza scăderii veniturilor din activități cu profit zero.

Acțiunile companiei au închis ședința de ieri la 14,6 lei, în scădere cu 1,55% față de ziua precedentă. La această valoare, capitalizarea operatorului este de 1,07 mld. lei (240 mil. euro).

Articol publicat în ediția tipărită a Ziarului Financiar din data de 11.12.2013