Vești bune pentru bancheri: creditul privat se dezmorțește

Un ritm mai mare de creștere se înregistrase ultima dată în iunie 2010, adică exact înainte ca Guvernul să anunțe măsurile dure de ajustare fiscală, care au anihilat revenirea timidă a economiei din pri­măvara trecută.

Creșterea din mai anul acesta a venit în special din zona populației, unde creditele în valută au făcut un salt, arătând astfel că promoțiile derulate de bancheri pentru ipotecare nu au rămas fără răspuns.

Creditul privat a crescut cu 1,5% în mai față de luna anterioară și a ajuns la 207,7 miliarde lei (50,4 mld. euro), volumul finanțărilor noi acordate de bancheri depășind pentru a doua lună la rând în 2011 rambursările efectuate de clienți. Chiar și eliminând efectul inflației, creșterea reală a revenit în teritoriul pozitiv, la 1,3%.

Deși rămâne modestă, creșterea a accelerat față de aprilie, când fusese înregistrat doar un avans minuscul, de 0,3% (în termeni nominali). Creșterea din luna mai a creditului neguvernamental se datorează în mare parte avansului mai rapid al finanțărilor în valută.

“Euro a fost de la bun început într-o poziție avantajoasă în raport cu leul, deoarece existau așteptări privind avantajul suplimentar oferit de aprecierea leului în momentul rambursării creditului. Cred că este posibil ca aceste așteptări să se atenueze odată cu consolidarea stabilizării cursului de schimb. Oricum, reluarea creditării va fi strâns legată de refacerea încrederii în economie”, spune Florian Libocor, economistul-șef al BRD.

Soldul împrumuturilor în valută a urcat cu 2,2% pe parcursul lunii trecute și a ajuns la echivalentul a 129 mld. lei (31,4 mld. euro). Incluzând impactul cursului de schimb, creșterea este de 1,1% față de luna aprilie.

Creditarea în valută a populației a crescut mai rapid, cu 2,5%.

Creșterea din luna mai a finanțărilor în valută vine în contextul în care bancherii continuă să vândă în bună măsură credite de refinanțare sau de consolidare a datoriilor garantate cu ipotecă, cea mai mare parte în euro. Majoritatea clienților care accesează o refinanțare solicită și o sumă suplimentară, ceea ce explică creșterea ușoară a soldului.

Soldul împrumuturilor în lei a crescut cu numai 0,3% față de luna anterioară, până la 78,4 miliarde lei. Incluzând impactul inflației creșterea a fost chiar mai mică, de 0,1%. Totuși, creditul în lei a crescut în termeni reali pentru a doua lună conscutivă după ritmurile negative înregistrate la începutul anului.

“Semnul bun vine dinspre creditarea în lei către populație Cred că putem vorbi de o tendință de îmbunătățire a cererii de credite în lei, fapt ce ar ajuta și la stimularea consumului privat și, în cele din urmă, creșterea economică. Ratele de dobândă scăzute la lei oferă sprijin ideii de reluare fragilă a creditării în lei”, comentează Nicolaie Chideșciuc, economistul-șef al ING Bank.

Clienții băncilor preferaseră finanțarea în lei în aprilie, soldul creditelor în moneda națională înregistrând o creștere cu 1,5% față de martie pe fondul promoțiilor derulate de bănci la creditele de consum.

Anticipând revenirea economiei, bancherii vorbesc acum despre creșteri pe creditare, iar cei mai optimiști vizează chiar ritmuri de două cifre. Ei afișau însă același optimism și în primăvara anului trecut, dar planurile le-au fost date peste cap de măsurile de austeritate de la jumătatea lui 2010.

Analiștii sunt însă rezervați în ceea ce privește accelerarea ritmului de revenire a creditării în a doua parte a anului, în condițiile în care gradul de îndatorare, în special pe segmentul clienților individuali, rămâne ridicat și inflația continuă să aibă un impact semnificativ asupra puterii de cumpărare a acestora.

“Evoluția creditării în prima jumătate a acestui an și semnalele pozitive transmise de bănci ar justifica o creștere a stocului de credite. Totuși, nu mă aștept ca ritmul de creștere să devanseze rata inflației. Astfel, nu putem vorbi anul acesta de o revenire a creditării în adevăratul sens al cuvântului, ci mai degrabă de o creștere a apetitului pentru reluarea creditării care ar putea să producă efecte notabile abia în 2012”, notează Melania Hăncilă, economistul-șef al Volksbank.

Și economisirea și-a revenit în luna mai, depozitele populației și firmelor ajungând la 173 miliarde lei (42 mld. euro), în creștere cu 1,2% față de aprilie și cu 2,7% față de mai 2010. Soldul depozitelor intrase pe o tendință de scădere în lunile anterioare.