Analistii prevad incetinirea rapida a creditului de retail

Noile credite maxime de retail care vor fi contractate in conditiile masurilor de control al riscului de credit introduse de Banca Nationala ar putea fi cu 25% mai scazute decat in prezent, ceea ce inseamna ca viteza de crestere a creditului pentru persoane fizice va continua sa incetineasca, apreciaza Catalina Constantinescu, senior economist al ABN Amro Bank Romania.

“Scaderea sumelor maxime care vor putea fi imprumutate va fi rezultatul reducerii gradelor de indatorare, dar si al faptului ca bancile nu vor mai putea evalua eligibilitatea unui client folosind pentru intreaga perioada de creditare rate de dobanda promotionale (mult mai scazute decat cele standard)”, spune Constantinescu. In aceste conditii, ea estimeaza ca viteza de crestere a creditului de retail ar putea scadea spre sfarsitul anului la 35%, fata de un ritm de 50% in august. Nicolaie Chidesciuc, senior economist al ING Bank Romania, merge cu prognoza mai departe, anticipand pentru sfarsitul lui 2009 o viteza anuala de crestere a creditului de retail de numai 25%, adica la jumatate fata de viteza inregistrata in august. “Nu ar trebui exclusa nici o incetinire chiar mai mare. Consumul si cresterea PIB ar trebui sa sufere o lovitura in 2009”, considera Chidesciuc. In acelasi timp, el considera ingrijoratoare – mai ales din punctul de vedere al stabilitatii financiare – accentuarea pozitiei de debitor net a populatiei fata de banci. “In conditiile in care expansiunea creditului s-a bazat pe finantare din strainatate, se vede ca ponderea depozitelor in totalul creditelor a scazut constant. In cazul escaladarii tensiunilor internationale si al opririi finantarii din afara, bancile locale s-ar putea trezi in situatia de a trebui sa taie creditarea abrupt”, avertizeaza analistul ING. La randul sau, Catalina Constantinescu noteaza ca desi bancile comerciale au ridicat ratele dobanzilor la depozite in incercarea de a atrage resurse pe fondul scaderii lichiditatii pe piata internationala, dar si pe cea locala, datele statistice privind economisirea arata ca atat persoanele fizice, cat si companiile sunt reticente in a-si mai duce banii la banca. Cresterea depozitelor a incetinit in august la 30,9%, cu 2,6 puncte procentuale fata de viteza inregistrata in luna precedenta, in conditiile in care a incetinit atat economisirea in lei, cat si cea in valuta. Pe de alta parte, analistul ABN Amro mentioneaza dinamica relativ stabila a creditului pentru companii. Chidesciuc remarca insa si faptul ca in august companiile si-au si redus depozitele la banci in paralel cu accesarea de credite, ceea ce indica nevoi ridicate de finantare. “Aceasta ar sugera ca sunt fortate sa-si foloseasa depozitele sau sa imprumute mai mult. O cauza probabila ar fi scaderea marjelor de profit, ceea ce reduce disponibilitatile din fonduri proprii.” Chiar si creditarea pentru companii ar putea incetini avand in vedere cresterea costurilor. Deja mai multe banci au majorat dobanzile si pentru clientii corporate si sunt in curs de revizuire a conditiilor in care acorda finantari, pe fondul amplificarii crizei financiare internationale.