O eventuala criza economica pe plan global ar anula pana la 40% din valoarea activelor bancare de pe piata locala, titreaza The Independent.
Rezultatele unui test efectuat in aceasta privinta au semnalat faptul ca o inasprire brusca a conditiilor de creditare sau un declin considerabil al valorii activelor ar produce daune “semnificative” in ceea ce priveste sistemul financiar.
Raportul de stabilitate financiara efectuat de Banca Angliei si publicat de doua ori pe an arata ca apetitul in crestere pentru investitii riscante a generat un grad sporit de risc pentru sistemul financiar in ultimele sase luni. In cadrul raportului, banca insista insa ca sistemul financiar da dovada de o “flexibilitate remarcabila”, aratand ca exista sanse reduse legate de producerea unui soc in Marea Britanie.
In cadrul aceluiasi raport, Banca Angliei identifica sase riscuri principale si pentru prima data publica rezultatele unor teste realizate pentru a vedea care ar fi reactia Londrei. Cele sase riscuri ar fi o eliminare neorganizata a dezechilibrelor de ordin economic, o crestere brusca a gradului de risc, o noua serie de achizitii realizate cu capital imprumutat, o inmultire brusca a problemelor legate de datoriile consumatorilor privati, colapsul unui fond de hedging si probleme legate de sistemul de clearing.
In cadrul raportului, Banca Angliei precizeaza ca “cel mai probabil rezultat pe termen scurt ar fi ca niciunul din aceste puncte de vulnerabilitate sa se manifeste. In plus, chiar si in cazul in care aceste puncte de vulnerabilitate s-ar cristaliza in mod individual, este putin probabil ca acestea sa erodeze baza de capital a sistemului bancar britanic intr-o masura semnificativa”.
Banca recunoaste in acelasi timp ca ar trebui sa ia in calcul si o cristalizare a acestor riscuri in mod simultan, descriind aceasta posibilitate drept un “scenariu extrem, dar plauzibil”.
Banca a realizat teste in cazul a doua situatii riscante: o recesiune generata de o crestere puternica a preturilor la petrol, care ar obliga bancile sa reevalueze de pe alta pozitie solvabilitatea companiilor si un declin substantial al preturilor activelor care ar determina o crestere brusca si ampla a riscurilor, fenomen care la randul sau ar avea efecte majore in ceea ce priveste punctele de vulnerabilitate ale persoanelor fizice si companiilor.
Banca a dorit de asemenea sa afle ce efecte ar avea un posibil caz de recesiune de genul celei inregistrate la inceputul anilor ’90 asupra sistemului financiar si a descoperit ca bancile s-ar confrunta cu pierderi masive in contextul cresterii creditelor consumatorilor privati si a companiilor. In acest fel, profiturile bancilor ar fi in scadere, ceea ce ar afecta capacitatea acestora de a oferi credite.
In al doilea scenariu, banca majoreaza ratele cu 1,5%, o crestere de 33% in raport cu ratele actuale de 4,5%, in timp ce ratele pietei se afla si ele in crestere. Aceasta crestere a costurilor legate de contractarea de imprumuturi scoate din nou in evidenta vulnerabilitatea datoriilor consumatorilor.
“In ambele cazuri, pierderile ar echivala cu aproximativ 30-40% din capitalul principalelor banci britanice”, se arata in cadrul raportului bancii centrale.
Banca a subliniat faptul ca acestea sunt scenarii “extreme, cu putine sanse de a se concretiza”, adaugand insa ca “avand in vedere implicatiile lor, firmele financiare ar trebui sa analizeze cu atentie astfel de scenarii”.
Sir John Gieve, oficial al bancii, a declarat ca “managementul riscului in sectorul financiar a devenit mult mai sofisticat in ultimii ani, insa standardele sunt acum mult mai ridicate avand in vedere ritmul de crestere si inovatie inregistrat de pietele financiare”.
Raportul de stabilitate financiara
Redactat si publicat de doua ori pe an de Banca Angliei.
Identifica riscurile principale ale sistemului financiar britanic.
Publica pentru prima data rezultatele unor teste care sa indice reactia sistemului financiar in cazuri de criza.
In cazul concretizarii in mod individual a punctelor de vulnerabilitate, sansele ca acestea sa erodeze intr-o masura semnificativa capitalul bancilor britanice sunt reduse.
Ia in considerare posibilitatea ca aceste pericole sa apara in mod simultan, un “scenariu extrem, dar plauzibil”.