Băncile vor putea să se implice activ în restructurarea companiilor intrate în insolvență și de la care au de recuperat ratele la credite prin preluarea temporară a unei părți din capitalul social al companiilor, și nu doar să aștepte pe margine redresarea afacerilor.
Potrivit unui proiect de regulament emis de BNR, o instituție de credit, persoană juridică română, poate dobândi cu caracter temporar acțiuni în cursul unei operațiuni de asistență sau restructurare financiară dacă dispune de și pune în practică un plan viabil de asistență sau restructurare financiară pentru firma în cauză, dacă nu mai există o altă modalitate viabilă și mai rentabilă de a asigura interesele instituției de credit și dacă expunerea instituției de credit față de entitatea respectivă reprezintă peste 60% din datoriile entității. Perioada deținerii de acțiuni nu poate depăși 24 de luni.
Proiectul de regulament vine într-un context economic în care tot mai multe companii anunță că nu își pot plăti creditele și intră în insolvență.
Recent, lanțul de magazine Diverta a intrat în insolvență pentru datorii de 10 mil. euro, din care creditele coontractate la bănci reprezintă 8,5 mil. euro, în scurt timp o altă afacere controlată de omul de afaceri Octavian Radu, TCE Logistică, și-a anunțat intrarea în insolvență, cu credite bancare în valoare de 3,3 mil. euro.
“Ceva trebuie să se întâmple, economia nu mai poate merge ca până acum, fără lichidări și falimente majore. În cazul de față, băncile pot fi o soluție”, a spus Matei Păun, managing director la banca de investiții BAC Investment.
“În proiectul BNR este vorba despre o metodă clasică de restructurare prin care creditorii și debitorii cad de acord că este mai bine să nu vândă acum activele companiei, pe care ar încasa foarte puțin, și să se implice în restructurarea companiei pentru a obține un preț mai bun în viitor. Despre un debitor cu un nivel ridicat al datoriilor în raport cu cifra de afaceri nu se mai poate spune că firma îi aparține”, a fost de părere Cristian Nacu, partener la compania de private equity Enterprise Investors.
Transformarea datoriilor în acțiuni (metodă denumită “debt/equity swap”) se face la o valoare raportată la piață, dar managementul companiei poate oferi o rată de schimb mai ridicată pentru a crește atractivitate acțiunii și interesul creditorilor pentru schimb. “Este foarte important modul în care se va aplica acest proiect de regulament și cum se vor face evaluările”, a adăugat Păun, managing director la banca de investiții BAC Investment.
Potrivit BNR, structura de conducere a instituției de credit are responsabilitatea de a asigura că deținerile temporare de acțiuni în cursul unei operațiuni de asistență sau restructurare financiară iau în calcul, printre altele, riscurile de concentrare, care rezultă din implicarea băncii în acest gen de operațiuni, precum și mijloacele de administrare corespunzătoare a acestora.