Dobânda anuală efectivă la creditele de consum în lei a crescut în iunie cu mai mult de jumătate de punct procentual, până la 17,8%, după ce în luna anterioară fusese atins un minim al ultimilor doi ani și jumătate, potrivit datelor BNR. Analiștii spun că intrarea în vigoare a Ordonanței de Urgență privind creditele de retail a forțat băncile să lege costul împrumuturilor de un indicator transparent, clienții fiind acum expuși la fluctuațiile dobânzilor interbancare.
“Creditele noi sunt, potrivit legii, legate de ROBOR și atât timp cât dobânzile pe piața interbancară au crescut este normal ca și creditele să se scumpească. Clienții sunt expuși acum la riscul fluctuației dobânzilor interbancare, spre deosebire de trecut, când erau protejați de dobânzile administrate”, comentează Lucian Anghel, economistul-șef al BCR.
Dobânda medie pentru depozitele pe trei și șase luni atrase de pe piața interbancară s-a situat în iunie în jurul a 7% pe an, cu aproximativ un punct procentual mai mult decât în luna anterioară și cu două puncte peste nivelul din martie-aprilie.
Bancherii spun acum că în următoarele luni dobânzile la creditele pentru populație vor rămâne cel mult la nivelul actual.
“Inflația crește, așadar costul împrumuturilor nu are cum să mai scadă”, spune directorul de retail al unei bănci din top zece.
Prognozele indică o creștere a inflației până spre 8% în decembrie, astfel că băncile plătesc mai mult pentru depozitele atrase de la clienți, astfel încât bonificațiile să acopere cel puțin rata inflației. În iunie, dobânzile la depozitele în lei au crescut pentru prima dată în ultima jumătate de an, până la o medie de 6,6% pe an. În plus, bancherii încearcă să contracareze cu bonificații mai mari impozitarea cu 16% a veniturilor din dobânzi începând cu 1 iulie.
În paralel, băncile au scumpit ușor și creditele ipotecare în euro, dobânda anuală efectivă urcând până la 5,7% la sfârșitul lui iunie, nivel similar cu cel înregistrat la începutul anului. Și indicatorul Euribor – dobânda medie la care se împrumută între ele băncile din zona euro – s-a situat pe o pantă ascendentă în iunie, când costul pentru depozitele atrase pe trei luni a depășit 0,7% pe an. În schimb, la creditele ipotecare în sold dobânda a continuat să se mențină pe o ușoară tendință de scădere.
Bancherii au majorat însă cu o jumătate de punct procentual costurile pentru creditele de consum în lei aflate în sold, dobânda medie pentru împrumuturile cu scadența între unu și cinci ani ajungând la 17,6% pe an, față de 17% în luna anterioară. Dobânzile la creditele în portofoliu rămân o sursă importantă de venit pentru bănci, în contextul în care volumul creditelor noi rămâne limitat.
Creșterea ratelor plătite de clienții vechi lasă și mai puțini bani pentru consum în buzunarele românilor, întârziind astfel revenirea economiei. Analiștii spun însă că impactul asupra clienților rămâne atât timp cât majorările de dobândă nu sunt semnificative.
“Atât timp cât creșterile de dobândă nu sunt consistente, impactul asupra clienților ar trebui să fie limitat. Nu văd posibilitatea unei creșteri masive a dobânzilor, pentru că ar fi dificil de suportat pentru clienți în această perioadă”, apreciază Anghel.
Urcă și dobânzile la depozite
La nivelul întregii piețe, dobânzile au crescut în iunie mai repede la depozitele noi decât la creditele noi, astfel că marjele de câștig ale băncilor s-au restrâns până la 4,6% la lei și 2,8% la euro. În a doua parte a anului, presiunea asupra marjelor de dobândă s-ar putea accentua, deoarece băncile încearcă să atragă noi deponenți sau cel puțin să îi păstreze pe cei existenți în contextul creșterii presiunilor inflaționiste și al impozitării veniturilor din dobânzi.
În schimb, băncile continuă să țină cu dinții de marjele de dobândă la creditele și depozitele în sold, la lei acestea urcând în iunie la aproape 7,2%, cu două puncte procentuale peste nivelul din perioada similară a anului trecut.
Portofoliul existent este o sursă importantă de venituri pentru bănci într-un moment în care acestea se așteaptă la un nou val de credite neperformante, iar volumul de credite noi este foarte scăzut. În iunie, de exemplu, creditul neguvernamental a urcat cu doar 3,8%, fiind susținut aproape integral de componenta în valută.