Băncile din Spania și Italia reduc creditarea și împovărează facturile de plată ale clienților pentru că undele de șoc ale crizei datoriilor suverane le majorează costurile de împrumut, transmițând astfel o parte din efectele crizei datoriilor suverane în economia reală, scrie Bloomberg.
“Nu pot da cu împrumut ceea ce nu au. Băncile sunt foarte deștepte în a găsi noi căi de a ne taxa mai mult”, spune Francesc Elias, proprietarul unui producător de pompe și filtre din apropierea Barcelonei, care a pus în așteptare un proiect de 100.000 de euro de a deschide un birou în Bahrain deoarece nu a putut accesa un împrumut la un preț pe care și-l poate permite.
Randamentele obligațiunilor de stat spaniole și italiene au crescut în acest trimestru la niveluri nemaivăzute de la formarea zonei euro în condițiile în care Grecia se chinuie să evite intrarea în incapacitate de plată, ceea ce duce costurile de asigurare a datoriilor împotriva defaultului pentru băncile din regiune la niveluri record. Creșterea acestor costuri face ca băncile să întâmpine probleme la vânzarea de obligațiuni.
Spania plătește dobânzi de 5,35% pentru împrumuturi pe zece ani, comparativ cu media de 4,07% în prima jumătate a anului trecut.
Pentru Italia, dobânda se ridică la 5,65%, față de 4,05% anul trecut.
Ca urmare, bănci precum Santander, cea mai mare instituție de credit spaniolă, trec povara costurilor mai mari de finanțare în seama clienților. Marja de dobândă a creditelor spaniole (indicator al eficienței cu care sunt utilizate activele aducătoare de dobânzi din portofoliul unei banci) a avansat de la 3,37% în decembrie la 3,63% în iunie, în timp ce dobânda medie pe care o plătesc băncile pentru depozitele atrase a scăzut de la 1,54% la 1,32%. UniCredit, cea mai mare bancă italiană, a anunțat la începutul lunii august că alege cu mai multă atenție cui împrumută și că percepe dobânzi mai ridicate. Una din trei companii italiene care au cerut credite în al doilea trimestru nu le-a obținut sau a primit mai puțin decât a solicitat, potrivit datelor Confcommercio, un grup ialian de lobby al retailerilor.
“Costurile finanțării activităților au crescut semnificativ. Nu avem probleme în a accesa credite deoarece suntem suficient de mari. Dar cunoaștem multe afaceri care au dificultăți deoarece cerințele băncilor devin tot mai stricte”, președintele producătorului italian de cafea Gruppo Illy.
Băncile spaniole, printre care Santander și Bankia, își restructurează portofoliile de credite după ce au fost afectate de prăbușirea cererii pentru credite pe piața imobiliară și de creșterea numărului de defaulturi.
“Costurile financiare mai mari vor deveni mai evidente în dinamica economiei. Cred că deteriorarea condițiilor financiare este un element important al imaginii macroeconomice”, apreciază Giada Giani, analist la Citigroup.
Băncile ar putea avea nevoie de noi ajutoare de stat
Intensificarea crizei datoriilor după luna iulie a lăsat băncile din mai multe state periculos de îndatorate, a declarat comisarul european pentru concurență Joaquin Almunia, citat de The Telegraph. Almunia este primul oficial al UE care admite că unele bănci au nevoie de injecții de capital. El consideră că deși testele de stres efectuate în iulie în sistemul bancar la nivelul UE sunt “operațiuni serioase”, acutizarea crizei datoriilor a modificat contextul. “Din păcate, pe măsură ce criza se intensifică, tot mai multe bănci ar putea avea nevoie de recapitalizare, pe lângă cele nouă identificate de testele de stres”, spune Almunia.