Austriecii de la Erste Bank (EBS) evaluează BCR la 2,6 mld. euro, conform unei oferte de cumpărare acțiuni adresată acționarilor minoritari alții decât SIF-urile. În 2005, Erste a plătit 3,75 mld. euro pentru 62% din BCR, evaluând banca la 6 mld. euro.
Oferta de cumpărare de acțiuni adresată doar acționarilor persoane fizice ai BCR este primul reper oficial de preț pentru acțiunile celei mai mari bănci locale după privatizarea acesteia, în 2005. Austriecii oferă acum un preț de 14,03 lei (3,28 euro) pentru o acțiune BCR, în condițiile în care la privatizare a plătit statului 7,65 euro/acțiune.
Oferta Erste arată că deținătorii de acțiuni BCR au pierdut peste 50% de la privatizarea băncii. Principalii acționari minoritari ai BCR sunt SIF-urile, care dețin câte 6% din bancă (cu excepția SIF Oltenia care are 6,12%).
“Oferta Erste pentru acțiunile BCR este parte a acelei convenții pe care am încheiat-o anul trecut pentru amânarea listării și are scopul de a proteja acționarii minoritari. Oferta este adresată doar acționarilor persoane fizice, nefiind vizate și participațiile SIF-urilor. Sigur că este un reper de preț și pentru noi”, a declarat pentru ZF Costel Ceocea, președintele SIF Moldova (SIF2).
El a mai precizat că prețul oferit de Erste acționarilor minoritari a fost calculat având ca reper evoluția acțiunilor BRD pe Bursa de la București, dar conține și o bonificație față de prețul rezultat din evaluarea comparativă cu piața. Analiștii susțin că SIF-urile ar putea obține un preț mai bun decât cel oferit salariaților, datorită forței de negociere mai mare.
La prețul de 14,03 lei/acțiune, BCR este evaluată la 11 mld. lei, adică de peste două ori valoarea capitalurilor proprii, de circa 5 mld. lei la care banca este înregistrată în activul SIF-urilor.
În comparație, BRD-Société Générale este evaluată în prezent pe Bursă la 8,08 mld. lei (1,89 mld. euro), adică de circa 1,6 ori valoarea capitalurilor proprii. Acțiunile BRD au pierdut circa 20% din decembrie 2005 până în prezent.
BCR ar fi trebuit să fie listată la Bursă în 2009, însă Erste a convenit cu SIF-urile amânarea listării până în 2011 din cauza contextului nefavorabil, care ar fi făcut ca prețul acțiunilor pe Bursă să scadă sub nivelul de la privatizare.
Reprezentanții BCR nu au putut fi contactați pentru comentarii.
La un an de la preluarea pachetului majoritar, în 2006, Erste a derulat o ofertă adresată salariaților BCR, care dețineau 8% din acțiunile băncii. Aceștia au avut trei posibilități pentru a-și valorifica acțiunile: vânzarea contra cash la un preț fix de 6,5 euro/acțiune, schimbul cu acțiuni Erste (o acțiune Erste pentru 6 acțiuni BCR) sau schimbul de acțiuni cu opțiunea vânzării a până la 50% din acțiunile Erste către banca austriacă. Erste garanta răscumpărarea pe loc la prețul de 45,9 euro pentru o acțiune Erste, echivalentul unui preț de 7,65 euro pentru o acțiune BCR.
Peste 11.000 dintre cei 12.000 de salariați BCR au acceptat atunci oferta austriecilor.
În prezent, acționarii persoane fizice mai dețin circa 0,57% din acțiunile BCR. Printre ei se numără și Nicolae Dănilă, fostul președinte al BCR și actual membru în Consiliul de Administrație al Băncii Naționale, care mai are 100.000 de acțiuni BCR, potrivit ultimei declarații de avere. El ar încasa circa 327.000 de euro dacă va accepta oferta Erste.
Oferta Erste a debutat pe 1 septembrie și se va încheia pe 22 septembrie.