Cele mai importante garantii ale sistemului de pensii private obligatorii (pilonul II) deriva din protectia pe care legislatia o ofera contributorului. Banii nu sunt tinuti direct de catre compania de administrare, pentru a preintampina eventuale fraude, ci de catre banca depozitara. In plus, banca depozitara este cea care opereaza conturile fondului de pensii private, la ordinul administratorului. Insa banca depozitara este obligata prin lege sa blocheze acele tranzactii sau operatiuni care ar putea contraveni legislatiei in vigoare.
Bancile autorizate sa functioneze ca depozitari pe piata pensiilor private obligatorii sunt printre cele mai mari banci din Romania, aceasta conferind un plus de credibilitate sistemului.
De asemenea, banii din fondul de pensii sunt separati de banii administratorului si sunt gestionati separat de acestia. Din banii fondului se deduc doar comisionul de administrare si CEL de audit, restul cheltuielilor fiind, conform legii, puse in sarcina companiei de administrare.
Anual, situatia financiara a fondului de pensii private este verificata de catre un auditor. Auditorii autorizati sa verifice anual fondurile de pensii fac parte din Big Four, grupul celor mai mari auditori financiari de la nivel mondial. Prin lege, fiecare fond are un auditor financiar, care verifica anual situatia banilor participantilor.
Conform legii, companiile de administrare au o serie de obligatii de raportare si transparenta de indeplinit. Practic, participantul la fond poate afla o parte din informatii din obligatiile de raportare ale administratorilor si orice alte date si informatii privind banii proprii din fond si situatia financiara a fondului la cerere, contra cost.
Legea prevede ca pretul pentru informatiile oferite de companiile de administrare la cererea participantilor nu are voie sa fie mai mare decat costul efectiv al furnizarii acestora.
Fiecare companie de administrare isi va constitui, conform legii, un provizion tehnic, pentru a acoperi riscul de a nu realiza obligatiile asumate fata de participantii la fond.
Provizionul tehnic este o suma de bani in sarcina administratorilor si nu a fondului.
Dupa o perioada de la startul colectarii primelor contributii, performanta cu care fondurile investesc banii participantilor va incepe sa fie monitorizata, iar fondurile care vor avea mai mult timp randamente sub o rentabilitate minima garantata (care va fi calculata in functie de rentabilitatea medie de pe piata) vor fi obligate sa iasa de pe piata.
Banii clientilor acestor fonduri nu vor fi pierduti, ci vor fi transferati catre alte fonduri.
Potrivit legii, fondurile de pensii private obligatorii nu pot da faliment, doar administratorii lor putand intra in aceasta situatie. Insa, datorita separarii banilor fondului de cei ai administratorului, fondul nu va fi afectat de un eventual faliment al companiei de administrare.
De asemenea, existenta Comisiei de Supraveghere (CSSPP) si forta financiara a companiilor care s-au implicat pe aceasta piata reprezinta o garantie in plus pentru siguranta si credibilitatea sistemului.
Zece elemente de siguranta
1. Separarea fondurilor
contributiile se varsa direct in contul fondului deschis la depozitar
fondul nu are alte cheltuieli in afara de comisionul de administrare si cel de audit
toate celelalte cheltuieli sunt in sarcina administratorului, veniturile sale fiind cele doua comisioane de administrare
activele fondului de pensii sunt separate de activele administratorului, ele fiind astfel gestionate separat fata de activele administratorului
2. Depozitarul
cele mai mari banci din Romania (BCR, BRD, Raiffeisen, Bancpost, ING)
nicio operatiune cu activele fondului nu poate fi facuta fara acordul depozitarului
depozitarul raspunde solidar cu administratorul fata de participanti
3. Auditorul
cele mai mari firme de audit din lume (PricewaterhouseCoopers, Ernst&Young, KPMG, Deloitte – adica toti membrii grupului Big Four)
rapoartele auditorului sunt transmise administratorului si catre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private si sunt publice
auditorul este independent si responsabil de opiniile sale profesionale
4. Actuarul
profesie independenta
actuarul emite un raport separat care insoteste obligatoriu raportul administratorului
raportul actuarial determina, in mod independent, daca exista garantii suficiente pentru acoperirea obligatiilor asumate de administrator fata de participantii la fondul de pensii private obligatorii
5. Obligatiile de transparenta
administratorul este obligat sa publice anual un raport complet si corect despre activitatea si situatia financiara a fondului de pensii
administratorul este obligat sa informeze anual, in scris, fiecare participant la fond, la ultima adresa comunicata, despre activul personal, respectiv numarul de unitati de fond si valoarea acestora, precum si despre situatia administratorului
la cerere, fiecare participant la fondul de pensii va primi de la administrator informatii privind politica de investitii, conturile si rapoartele anuale, riscul investitiilor, gama optiunilor de investitii, portofoliul existent si orice alte informatii privind fondul de pensii
6. Provizionul tehnic
suma de bani in sarcina administratorului, destinata acoperirii riscului de a nu realiza obligatiile asumate
calculata de actuar si actualizata anual
legea impune ca obligatie cel putin realizarea unei rentabilitati a fondului egala cu zero (la finalul perioadei de cotizare, suma totala din contul de pensie privata nu poate fi mai mica decat contributiile virate in perioada activa, diminuate cu comisioanele de administrare si eventualele comisioane de transfer)
7 Rata minima de rentabilitate
este nivel al rentabilitatii fondului dincolo de care CSSPP are obligatia legala de a lua dreptul administratorului de a gestiona pe mai departe banii participantilor
va fi raportata la rentabilitatea medie din piata (reglementarea privind nivelul ratei minime de rentabilitate a pietei trebuie sa apara in perioada urmatoare)
va conduce la eliminarea din piata a celor mai neperformanti administratori
8. Fondul de garantare
la acest fond contribuie toti administratorii, din resurse proprii
este destinat acoperirii unor riscuri imprevizibile si care nu sunt acoperite de provizionul tehnic
va fi utilizat numai la plata efectiva a pensiilor si daca toate celelalte resurse s-au epuizat
nu a fost constituit inca, fiind inca in faza legislativa
9. Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private
autorizeaza, supravegheaza permanent si sanctioneaza toate entitatile implicate pe piata pensiilor private
n colaboreaza cu Banca Nationala a Romaniei, Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare si Comisia de Supraveghere a Asigurarilor
pune la dispozitia publicului toate informatiile relevante despre functionarea sistemului
10. Marimea administratorilor
cea mai mare parte a companiilor de administrare de pe piata fac parte din grupuri internationale puternice, fiind nume cu greutate pe piata financiara
cele mai multe dintre aceste companii au experienta semnificativa in administrarea de fonduri de pensii private si au si prezenta regionala importanta.
Sursa: CSSPP, legislatia pensiilor private