Al treilea jucator de pe piata cablului, compania Cony-Sat din Galati, urmeaza sa se listeze pe Bursa prin derularea unei oferte publice de vanzare de actiuni.
Cony-Sat este detinuta de omul de afaceri Catalin Chelu, unul dintre cei mai mari investitori de pe Bursa, unde detine, conform datelor din piata, plasamente in valoare de peste 100 milioane de euro.
Valoarea Cony-Sat dupa listarea pe Bursa s-ar putea situa in jurul a 50 milioane de euro. Compania are aproximativ 220.000 de abonati, care inseamna o cota de piata de 6%. In primele opt luni compania a inregistrat afaceri de 19,4 milioane de lei (5,5 milioane de euro).
“Vom depune documentele pentru listare la Bursa de Valori si la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare in urmatoarele zile”, a declarat pentru ZF Catalin Chelu.
El a mai spus ca listarea va cuprinde doua faze, in prima urmand sa fie vandute pe piata de capital pana la 25% din actiunile companiei. In faza a doua emisiunea de actiuni ar putea fi suplimentata pentru asigurarea lichiditatii actiunilor pe piata.
“Nu exclud nici varianta ca si eu sa vand o parte din actiunile pe care le detin”, a mai spus omul de afaceri.
Pretul care va fi cerut de Cony-Sat pentru actiunile noi nu va fi cunoscut decat dupa incheierea ofertei publice initiale, pretul urmand a fi determinat in functie de cererile de subscriere. O metoda asemanatoare de derulare a ofertei a aplicat si holdingul IT Flamingo, care s-a listat pe Bursa in primavara acestui an.
Chelu spune ca motivatia de listare este atragerea de finantare suplimentara pentru companie si nu intentia de a o vinde. “In telecomunicatii afacerile merg binisor. Vanzarea Astral spune multe din acest punct de vedere. Nu ma intereseaza un exit, ci obtinerea de finantare si aflarea valorii reale a companiei”, spune Chelu.
UPC, divizia europeana a grupului american Liberty Global, a preluat recent compania Astral pentru 407 milioane de dolari (340 mil. euro), devenind astfel liderul pietei romanesti cu 1,28 milioane de clienti. Astral detinea aproximativ un milion de clienti, ceea ce inseamna un pret de aproximativ 400 de dolari pe abonat.
UPC detine in prezent o cota de piata de 35%, cu 1,3 milioane de abonati, urmata se RCS&RDS cu 0,9 milioane de abonati si o cota de 25%, Cony-Sat detinand pozitia a treia cu 6% din piata. Restul pietei este foarte fragmentat, cei mai multi dintre jucatorii mici urmand sa fie probabil inghititi de competitorii mai mari.
Valoarea pe abonat a Cony-Sat este insa probabil mai mica, compania nedetinand servicii extinse de Internet si telefonie. La o valoare de 300 de dolari pe abonat, valoarea Cony-Sat ar fi de 66 milioane de dolari (55 milioane de euro).
Oferta urmeaza sa fie intermediata de societatea de brokeraj Eldainvest din Galati, cea prin care omul de afaceri isi deruleaza cele mai multe din tranzactiile pe Bursa.
Pe Bursa, din ultimele informatii existente pe piata, omul de afaceri controleaza aproximativ 15% din actiunile SIF Moldova si SIF Oltenia, alaturi de pachete care reprezinta aproximativ 6% din SIF Muntenia. El mai este actionar la alte cateva zeci de societati, fiind printre cei mai mari detinatori de spatii comerciale din Galati.
Cony-Sat a fost infiintata in 1992 si cuprinde in prezent aproximativ 400 de retele de cablu, acestea fiind fie construite, fie cumparate de-a lungul timpului de la jucatori mai mici. O parte insemnata din afacerile companiei provine din retelele rurale de cablu pe care le-a dezvoltat, zona pe care multi dintre ceilalti jucatori de pe piata cablului au ignorat-o.
Compania detine sase studiouri locale de televiziune si a inceput modernizarea infrastructurii actuale pentru oferirea de servicii de Internet si de telefonie.
In conditiile in care lisarea pe Bursa nu va intarzia, Cony-Sat va deveni cea de-a patra companie care se listeaza in ultimele 12 luni dupa SSIF Broker Cluj-Napoca, Vrancart Adjud si Flamingo.
Cea mai mare dintre cele trei oferte a fost cea a Flamingo, care a reusit sa stranga de pe piata peste 12 milioane de euro. vlad.nicolaescu@zf.ro