Comisia Europeană a aprobat conversia în acțiuni a datoriei Oltchim (OLT) față de AVAS, care se ridică la aproximativ 135 milioane de euro, în urma operațiunii autoritatea urmând să devină acționarul majoritar al combinatului chimic.
Informația a fost confirmată de către șeful Oficiului Participațiilor Statului și Privatizării în Industrie (OPSPI), Florin Laurențiu Vlădan, și de președintele Consiliului Concurenței, Bogdan Chirițoiu.
Reprezentanții Oltchim spun însă că nu au primit o informare oficială în acest sens de la Comisia Europeană, potrivit unui raport transmis Bursei de Valori.
Cu toate astea, acțiunile Oltchim au avut o evoluție pozitivă în ședința de ieri, câștigând chiar 5% pe parcursul zilei. În ultimul an, orice știre legată de Oltchim a fost speculată, iar acțiunile au înregistrat oscilații puternice.
Conversia în acțiuni a datoriilor Oltchim față de AVAS ar reduce datoriile companiei și ar putea aduce pe plus capitalurile proprii, permițând astfel combinatului să se poată finanța din nou, după ce în ultimii doi ani a avut dificultăți mari la acest capitol. Asta ar ajuta compania să-și crească din nou activitatea, iar statul ar putea obține condiții mai bune la privatizare. Oltchim ar trebui privatizată în acest an, potrivit înțelegerii dintre Guvern și FMI.
Pe de altă parte, conversia datoriilor în acțiuni ar dilua puternic participațiile acționarilor minoritari, în condițiile în care aceștia ar trebui să vină cu zeci de milioane de euro la capitalul companiei pentru a-și menține deținerile actuale.
Grupul german PCC este principalul acționar minoritar al Oltchim și deține împreună cu fondul britanic Carlson Ventures peste 33% din acțiunile companiei. În cazul în care statul va converti în acțiuni datorii de 135 mil. euro, cei doi acționari ar trebui să vină cu peste 80 de milioane de euro pentru a-și menține participația actuală. În caz contrar, ei vor fi diluați la circa 2% din capital și nu vor mai avea nicio influență.
Din acest motiv, PCC a contestat la Comisia Europeană majorarea de capital, reclamând că este ajutor de stat. Nemții ar vrea să preia controlul combinatului, iar dacă acționariatul ar rămâne așa cum este acum, ei ar porni cu prima șansă la privatizare.
Investigația Comisiei Europene nu a permis derularea majorării de capital la Oltchim, iar din această cauză compania a ajuns într-o situație foarte dificilă. În ultimii trei ani, Oltchim a înregistrat pierderi de peste 700 de milioane de lei, iar datoriile au urcat la 2,5 miliarde de lei. Afacerile companiei au scăzut puternic, în condițiile în care aceasta nu a mai avut bani pentru achiziția materiei prime și a fost obligată să-și restrângă producția.
Guvernul a aprobat în 2009 o operațiune de conversie în acțiuni a datoriilor Oltchim față de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS). AVAS a preluat de la Ministerul Finanțelor, în 2002, o creanță cu o valoare nominală de 508,6 milioane de lei provenită din executarea garanțiilor emise de stat pentru împrumuturile externe contractate de societate.
România a notificat în iulie 2009 două măsuri de sprijin în favoarea Oltchim. Prima măsură implică o conversie a datoriei publice în valoare de aproximativ 135 de milioane euro în acțiuni. Cea de a doua măsură este o garanție de stat care acoperă 80% dintr-un împrumut comercial în valoare de 424 de milioane de euro, care va fi utilizat pentru modernizarea societății și pentru investiții ulterioare.
Statul deține, prin Ministerul Economiei, 54,8% din titlurile combinatului chimic. Oltchim este una dintre cele opt companii din subordinea Ministerului Economiei monitorizate de FMI, statul intenționând să scoată la vânzare pachetul majoritar de acțiuni.
Combinatul chimic a consemnat pierderi de 90,3 milioane lei în ultimul trimestru din 2011, astfel că a încheiat anul cu un rezultat negativ de 270 milioane lei, cu 20,9% peste nivelul din 2010. Cifra de afaceri a urcat cu 17,1%, de la 1,3 miliarde de lei la 1,53 miliarde de lei.
Compania are un capital social de 34,2 milioane lei, împărțit în 343,2 milioane acțiuni, cu o valoare nominală de 0,1 lei.
Titlurile Oltchim (OLT) se tranzacționau joi la un preț de 1,312 lei/titlu, în creștere cu 5,7%. La această cotație, capitalizarea companiei este de 450 milioane de lei (103,5 milioane de euro).